Aave: Pilar central de las Finanzas descentralizadas y la economía on-chain
El préstamo en cadena, como uno de los mercados más importantes de la industria de las criptomonedas, Aave es sin duda el líder en este campo. Con fuertes barreras de competencia y una gran lealtad de los usuarios, Aave muestra un enorme potencial de crecimiento, pero el mercado parece no haberlo reconocido adecuadamente.
Desde su lanzamiento en la red principal de Ethereum en enero de 2020, Aave ha estado operativo durante casi 5 años. Hoy en día, se ha convertido en el protocolo de préstamos más grande, con un total de préstamos activos de 7.5 mil millones de dólares, lo que equivale a 5 veces más que el segundo.
los indicadores del protocolo continúan creciendo, superando el punto máximo del período anterior
Aave es uno de los pocos protocolos de Finanzas descentralizadas que ha superado los niveles del mercado alcista de 2021. Sus ingresos trimestrales han superado el pico del mercado alcista del cuarto trimestre de 2021. Cabe destacar que, incluso durante el período de consolidación del mercado de noviembre de 2022 a octubre de 2023, los ingresos de Aave continuaron creciendo a un ritmo acelerado. A medida que el mercado se recupera en el primer y segundo trimestre de 2024, el impulso de Aave no disminuye, con una tasa de crecimiento intertrimestral del 50-60%.
Desde principios de año, gracias al aumento de depósitos y al aumento de precios de los principales activos criptográficos, el valor total bloqueado de Aave (TVL) casi se ha duplicado, recuperándose al 51% del pico del ciclo de 2021. Esto indica que Aave ha mostrado una mayor resiliencia en comparación con otros protocolos de Finanzas descentralizadas.
Un fuerte desempeño en ganancias refleja una alta alineación entre el producto y el mercado.
Los ingresos de Aave alcanzaron un pico en el último ciclo, coincidiendo con el momento en que múltiples plataformas de contratos inteligentes emitieron grandes cantidades de incentivos en forma de tokens para atraer usuarios y liquidez. Esto trajo consigo un capital especulativo insostenible y niveles de apalancamiento, amplificando las cifras de ingresos de la mayoría de los protocolos.
Hoy en día, los incentivos de tokens de la cadena principal se han agotado, y los incentivos de tokens de Aave han caído a niveles insignificantes. Esto indica que el crecimiento de los indicadores en los últimos meses ha sido orgánico y sostenible, siendo la principal razón la recuperación de las actividades especulativas del mercado, lo que ha elevado las tasas de préstamos y de préstamos activos.
Incluso en períodos de debilitamiento de la actividad especulativa, Aave ha demostrado su capacidad para impulsar el crecimiento de los fundamentos. En medio de una fuerte caída del mercado de activos de riesgo global, los ingresos de Aave se mantuvieron firmes, gracias a su éxito en la recaudación de tarifas de liquidación durante el proceso de reembolso de préstamos. Esto demuestra que Aave tiene la capacidad de resistir la volatilidad del mercado en diferentes colaterales y entornos multichain.
Los fundamentos se están recuperando con fuerza, pero la relación precio-ventas todavía se encuentra en su nivel más bajo en tres años.
A pesar de la fuerte recuperación de los indicadores en los últimos meses, el múltiplo de ventas de Aave es de solo 17 veces, el nivel más bajo en 3 años, muy por debajo de la mediana de 62 veces en el mismo período.
Aave espera fortalecer su posición de dominio en el campo de las Finanzas descentralizadas.
Las ventajas competitivas de Aave se manifiestan principalmente en cuatro puntos:
Registro de gestión de seguridad del protocolo es bueno: hasta ahora, Aave no ha tenido ningún incidente de seguridad significativo a nivel de contrato inteligente.
Efecto de red bilateral: los depositantes y los prestatarios constituyen los lados de oferta y demanda, el crecimiento de un lado impulsará el crecimiento del otro lado.
Gestión adecuada del DAO: Aave ha implementado por completo un modelo de gestión basado en DAO, reuniendo a un grupo de participantes profesionales con un alto nivel de gobernanza.
Posicionamiento del ecosistema multichain: Aave se ha desplegado en casi todas las principales EVM L1/L2 y mantiene el liderazgo en TVL en la mayoría de las cadenas desplegadas.
reforma de la economía de tokens, promover la acumulación de valor, eliminar el riesgo de reducción
La comunidad de Aave ha lanzado recientemente una propuesta destinada a reformar la economía del token AAVE, con la esperanza de introducir un mecanismo de participación en los ingresos para aumentar la utilidad del token. Los principales cambios incluyen:
Eliminar el riesgo de reducción de AAVE al mover el módulo de seguridad.
Introducir el token "Anti-GHO" para mejorar la consistencia de intereses entre los stakers de AAVE y los prestatarios de GHO.
Implementar un plan de quema y distribución que permita redistribuir los ingresos netos excedentes del protocolo a los stakers de tokens.
Aave se espera que logre un crecimiento significativo
Aave tiene varios factores de crecimiento en el futuro:
Aave v4: construirá una capa de liquidez unificada, simplificará el proceso de préstamos entre cadenas y se expandirá a más cadenas y categorías de activos.
Crecimiento positivo relacionado con BTC y ETH como clases de activos: Se espera que el lanzamiento de ETFs atraiga una gran cantidad de capital al mercado de activos digitales.
Vinculado a la oferta de stablecoins: el ciclo de reducción de tasas de los bancos centrales a nivel global podría impulsar el flujo de capital desde las finanzas tradicionales hacia el sector de Finanzas descentralizadas.
resumen
Aave, como líder en el campo de las Finanzas descentralizadas, cuenta con poderosos efectos de red, una excelente liquidez de tokens y composabilidad. La próxima actualización de la tokenómica mejorará aún más la seguridad del protocolo y su capacidad de captura de valor.
En los últimos años, el mercado ha subestimado el potencial de crecimiento de protocolos DeFi como Aave. Creemos que esta desalineación entre la valoración y los fundamentos no durará mucho tiempo. AAVE actualmente ofrece oportunidades de inversión muy atractivas en la industria de las criptomonedas.
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LiquidatedDreams
· 07-12 18:10
¡Haz gm y compra a bajo precio!
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MemecoinResearcher
· 07-10 04:16
ngmi sin aave ser, los datos nunca mienten
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PrivateKeyParanoia
· 07-10 04:16
El rendimiento del mercado es el único estándar para evaluar todo.
Aave impulsa el desarrollo de Finanzas descentralizadas, el valor del líder en préstamos on-chain está subestimado.
Aave: Pilar central de las Finanzas descentralizadas y la economía on-chain
El préstamo en cadena, como uno de los mercados más importantes de la industria de las criptomonedas, Aave es sin duda el líder en este campo. Con fuertes barreras de competencia y una gran lealtad de los usuarios, Aave muestra un enorme potencial de crecimiento, pero el mercado parece no haberlo reconocido adecuadamente.
Desde su lanzamiento en la red principal de Ethereum en enero de 2020, Aave ha estado operativo durante casi 5 años. Hoy en día, se ha convertido en el protocolo de préstamos más grande, con un total de préstamos activos de 7.5 mil millones de dólares, lo que equivale a 5 veces más que el segundo.
los indicadores del protocolo continúan creciendo, superando el punto máximo del período anterior
Aave es uno de los pocos protocolos de Finanzas descentralizadas que ha superado los niveles del mercado alcista de 2021. Sus ingresos trimestrales han superado el pico del mercado alcista del cuarto trimestre de 2021. Cabe destacar que, incluso durante el período de consolidación del mercado de noviembre de 2022 a octubre de 2023, los ingresos de Aave continuaron creciendo a un ritmo acelerado. A medida que el mercado se recupera en el primer y segundo trimestre de 2024, el impulso de Aave no disminuye, con una tasa de crecimiento intertrimestral del 50-60%.
Desde principios de año, gracias al aumento de depósitos y al aumento de precios de los principales activos criptográficos, el valor total bloqueado de Aave (TVL) casi se ha duplicado, recuperándose al 51% del pico del ciclo de 2021. Esto indica que Aave ha mostrado una mayor resiliencia en comparación con otros protocolos de Finanzas descentralizadas.
Un fuerte desempeño en ganancias refleja una alta alineación entre el producto y el mercado.
Los ingresos de Aave alcanzaron un pico en el último ciclo, coincidiendo con el momento en que múltiples plataformas de contratos inteligentes emitieron grandes cantidades de incentivos en forma de tokens para atraer usuarios y liquidez. Esto trajo consigo un capital especulativo insostenible y niveles de apalancamiento, amplificando las cifras de ingresos de la mayoría de los protocolos.
Hoy en día, los incentivos de tokens de la cadena principal se han agotado, y los incentivos de tokens de Aave han caído a niveles insignificantes. Esto indica que el crecimiento de los indicadores en los últimos meses ha sido orgánico y sostenible, siendo la principal razón la recuperación de las actividades especulativas del mercado, lo que ha elevado las tasas de préstamos y de préstamos activos.
Incluso en períodos de debilitamiento de la actividad especulativa, Aave ha demostrado su capacidad para impulsar el crecimiento de los fundamentos. En medio de una fuerte caída del mercado de activos de riesgo global, los ingresos de Aave se mantuvieron firmes, gracias a su éxito en la recaudación de tarifas de liquidación durante el proceso de reembolso de préstamos. Esto demuestra que Aave tiene la capacidad de resistir la volatilidad del mercado en diferentes colaterales y entornos multichain.
Los fundamentos se están recuperando con fuerza, pero la relación precio-ventas todavía se encuentra en su nivel más bajo en tres años.
A pesar de la fuerte recuperación de los indicadores en los últimos meses, el múltiplo de ventas de Aave es de solo 17 veces, el nivel más bajo en 3 años, muy por debajo de la mediana de 62 veces en el mismo período.
Aave espera fortalecer su posición de dominio en el campo de las Finanzas descentralizadas.
Las ventajas competitivas de Aave se manifiestan principalmente en cuatro puntos:
reforma de la economía de tokens, promover la acumulación de valor, eliminar el riesgo de reducción
La comunidad de Aave ha lanzado recientemente una propuesta destinada a reformar la economía del token AAVE, con la esperanza de introducir un mecanismo de participación en los ingresos para aumentar la utilidad del token. Los principales cambios incluyen:
Aave se espera que logre un crecimiento significativo
Aave tiene varios factores de crecimiento en el futuro:
resumen
Aave, como líder en el campo de las Finanzas descentralizadas, cuenta con poderosos efectos de red, una excelente liquidez de tokens y composabilidad. La próxima actualización de la tokenómica mejorará aún más la seguridad del protocolo y su capacidad de captura de valor.
En los últimos años, el mercado ha subestimado el potencial de crecimiento de protocolos DeFi como Aave. Creemos que esta desalineación entre la valoración y los fundamentos no durará mucho tiempo. AAVE actualmente ofrece oportunidades de inversión muy atractivas en la industria de las criptomonedas.