Conversación con el comerciante Murphy: Los datos on-chain no son como buscar una espada en un barco, ¿cuatro dimensiones te dicen en qué parte del ciclo estás ahora?

Murphy es un investigador de datos on-chain, experto en utilizar el análisis de datos on-chain para guiar decisiones de trading. En el último ciclo no tuvo una estrategia de trading estable, por lo que en 2022 decidió encontrar un método de trading ejecutable, replicable y cerrado, para evitar ser influenciado por las emociones.

Estrategia de trading de Murphy

1. Asignación de fondos: 90% asignado a monedas principales (BTC, ETH, BNB), 10% asignado a altcoins.
2. Rendimiento esperado: 200%-300%
3. Retracción tolerable:
   • No se establecen stop-loss para las monedas principales, una corrección del 20%-30% es normal
   • Las altcoins caen por debajo del 20% de stop loss
4. Lógica de transacción:
   • Temporización de ciclos largos, comprar en los puntos bajos relativos, vender en los puntos altos relativos.
   • Guiar el trading a través del análisis de datos on-chain

La razón por la que Murphy eligió esta estrategia:

1. En el último ciclo, la falta de estrategias estables facilita la influencia de las emociones.
2. El contexto del marketing financiero ha acumulado sensibilidad a los datos
3. Personalidad cautelosa, busca alta certeza
4. Los fondos son capital propio, con costos relativamente bajos.

Esta estrategia es adecuada para:

1. Tipo conservador, busca alta certeza, se puede mantener a largo plazo
2. Los comerciantes de tendencias, principalmente poseen monedas principales

Indicador de compra de Murphy

Murphy principalmente evalúa el momento de compra en la parte inferior a través de los siguientes 5 datos:

1. CVDD: Históricamente, el precio de BTC no ha caído por debajo de CVDD de manera efectiva, lo que permite evaluar el precio de fondo del mercado.
2. RP y BP: Cuando el precio de BTC cae por debajo de RP, es un momento de compra cuando se consolida entre BP y RP.
3. PSIP: Cuando es inferior al 50%, normalmente es el extremo inferior de un mercado bajista.
4. NUPL y MVRV de LTH: muestran si los holders a largo plazo se rinden
5. Perspectiva del minero: juzgar a través del costo de la minería y el índice de pulso

Murphy resume: "Las expectativas dominadas por el macro, el cambio en las expectativas afecta las emociones, las emociones influyen en la relación entre oferta y demanda, y la oferta y demanda finalmente determinan el precio de BTC." A través de datos on-chain, encontramos los factores y la lógica que afectan la oferta y la demanda, y juzgamos las posibles tendencias.

Determinar el pico del mercado alcista

Murphy considera que es necesario combinar múltiples datos para un análisis integral, principalmente refiriéndose a:

1. MVRV: se puede comenzar a vender cuando sea mayor que 3
2. URPD: Refleja la estructura de chips on-chain, verifica la validez de los datos
3. Relación de oferta y demanda: cuando los titulares a largo plazo comienzan a vender a gran escala, es una señal de techo.

Murphy espera que el rango superior relativo de esta ronda podría aparecer entre marzo y abril de 2025, pero se debe ajustar dinámicamente en función de los datos macroeconómicos.

Método de aprendizaje de Murphy

1. Aprender el contenido compartido por analistas de datos on-chain en el mercado.
2. Registrar y clasificar los indicadores en Excel, optimizando e iterando constantemente.
3. Aumentar la efectividad del indicador mediante la corrección de backtesting

Limitaciones del análisis de datos on-chain

1. No se puede determinar la dirección a corto plazo o el precio específico.
2. No aplicable para el análisis de altcoins
3. Análisis de tendencias y ciclos más efectivo, no apto para el comercio a corto plazo

Lista de cosas que Murphy debe dejar de hacer

1. Deja de tener pensamientos de suerte
2. Deja de ser emocional
3. Dejar de negociar con frecuencia
4. Deja de depender de una única fuente de información
5. Deja de tomar decisiones sin investigar

Murphy sugiere que los principiantes comiencen a aprender acumulando y clasificando indicadores, y mejoren su capacidad de juicio a través de la práctica a largo plazo. Planea escribir una serie de artículos en el rango superior del mercado alcista para validar su juicio y ayudar a más personas a aprender métodos de análisis de datos on-chain.