Memecoins: Opción de inversión de alto riesgo y alta recompensa

Las memecoins, como una clase de activos de alto riesgo y alta recompensa, están recibiendo cada vez más atención de los inversionistas. Este artículo explorará por qué algunas memecoins pueden convertirse en una pequeña parte de una cartera de inversión, así como cómo evaluar y seleccionar este tipo de activos.

La atracción de los Memecoins

Las Memecoins tienen un coeficiente beta más alto en algunos activos L1, lo que significa que pueden ofrecer un efecto de apalancamiento sobre los activos L1 sin apalancarse realmente. Tomando como ejemplo la moneda cultural de cierta ecología, realizar una pequeña asignación puede generar potenciales altos rendimientos mientras se evita el riesgo de liquidación.

Los datos muestran que cuando el beta de 30 días de esta moneda cultural supera el beta de 90 días, su tasa de rendimiento promedio de 30 y 60 días es del 124% y del 413%, respectivamente. Esto destaca la importancia de comprar en el momento adecuado.

Es importante tener en cuenta que, aunque el rendimiento de la moneda cultural está relacionado de cierta manera con su activo L1 correspondiente, no se puede garantizar que siempre superará a este. En períodos en los que la moneda cultural tiene un buen rendimiento, la correlación entre ambos suele debilitarse.

Análisis de datos en la cadena

Además del rendimiento del precio, el análisis de datos en cadena también puede proporcionar referencias importantes para evaluar memecoins:

• El crecimiento de los titulares de Token refleja la popularidad reciente
• La mediana y la cantidad promedio de tenencia reflejan la creencia de los poseedores.
• La proporción de grandes tenedores ( >$1000 y >$100k ) refleja la estructura de los inversores
• La tasa de retención de ballenas y el flujo neto de entrada/salida de DEX reflejan el comportamiento de los grandes inversores.

Además, factores como la liquidez del mercado y el volumen de contratos no liquidados también merecen atención.

Comunidad y factores de fe

Las memecoins de alta calidad suelen tener:

• Narrativa y eslóganes que resuenan
• Fuerte sentido de pertenencia a la comunidad
• Buen liderazgo y coordinación
• Profundamente incrustado en la cultura

Algunas comunidades han comenzado a expandir su influencia a través de plataformas como TikTok.

Valoración y momento de entrada

Se puede evaluar el momento de entrada a través de la relación MVRV ( capitalización de mercado / valor realizado ), si está por debajo de 1, puede estar cerca de un fondo local.

Los indicadores de momentum como el RSI y las medias móviles también se pueden utilizar para determinar el momento de compra/venta. Los indicadores de sentimiento social como Google Trends también tienen valor de referencia.

Factores macroeconómicos

Los memecoins son extremadamente sensibles a las condiciones de liquidez. Un entorno de liquidez favorable y el regreso del sentimiento de aversión al riesgo son clave para la asignación.

Conclusión

Aunque no existe un marco de inversión infalible, un enfoque sistemático puede ayudar a los inversores a tomar decisiones más informadas en este campo de alto riesgo. Los memecoins, como una parte muy pequeña de la cartera, pueden generar rendimientos excesivos para algunos inversores, pero también conllevan un riesgo mayor.