Oportunidades de arbitraje ingeniosas en el protocolo Pendle: el valor oculto de YT-csUSDL
En el actual mercado de DeFi, está surgiendo una oportunidad de arbitraje única: YT-csUSDL en el protocolo Pendle. Esta oportunidad podría permitir a los inversores lograr un retorno de inversión en stablecoins del 260% en solo dos meses.
La esencia de YT
YT (Token de Rendimiento) es uno de los mecanismos centrales del protocolo Pendle, que representa el derecho a los futuros rendimientos de un activo de ingresos. Cuando csUSDL (una stablecoin respaldada por bonos del gobierno) se tokeniza como SY, se divide en dos partes:
PT (Token Principal): parte de rendimiento fijo, riesgo bajo.
YT (Token de Rendimiento): parte de los derechos de ingresos futuros, con una alta volatilidad, pero a menudo subestimada por el mercado.
Lo único de YT es que, además de los ingresos básicos, también se pueden obtener una gran cantidad de puntos de airdrop, cuyo valor a menudo es ignorado por el mercado.
Análisis de oportunidades de arbitraje actuales
Supongamos que se invierten 1,000 USD para comprar csUSDL YT que vence el 31 de julio de 2025:
csUSDL APY básico: aproximadamente 4%
APY implícito del mercado: aproximadamente 10%
YT precio actual: aproximadamente 0.0143 USD
Cantidad comprable: aproximadamente 70,130 unidades
Puntos de Coinshift que se pueden obtener diariamente: 30 puntos
A simple vista, parece que se está comprando a un alto precio para obtener bajos rendimientos. Pero en realidad, el mayor valor proviene de las ganancias de puntos que el mercado ha ignorado.
Estimación del valor del airdrop
Después de tenerlo durante 55 días:
Total de puntos ganados: 115,715,017 puntos
Estimación total de puntos de airdrop: 24.1 mil millones
Supongamos que la proporción del airdrop: 5%
Valor de mercado estimado para la salida del token: 150 millones de USD
Según estas suposiciones, cada punto tiene un valor de aproximadamente 0.0000311 USD.
Retorno total = Valor de puntos + Rendimiento básico ≈ 3,607.09USD
Esto significa que se logró un retorno de inversión del 260.7% en menos de dos meses.
Estrategia de alto apalancamiento
YT es un activo de alta palanca, los inversores solo necesitan pagar el 1.5% del precio de csUSDL para obtener sus beneficios futuros. Esto significa:
Cualquier aumento en los ingresos será significativamente amplificado.
Obtener una alta recompensa de puntos
Se puede salir de manera flexible en cualquier momento
Oportunidades del mercado
Actualmente, la mayoría de los usuarios de DeFi están persiguiendo PT para asegurar rendimientos estables, lo que ha hecho que la tasa de rendimiento implícita de YT disminuya y su precio se vuelva más barato. Para los inversores que pueden analizar oportunidades de precios incorrectos, un precio más bajo de YT significa un mayor potencial de retorno.
Conclusión
YT-csUSDL ofrece a los inversores dispuestos a asumir riesgos razonables y buscar rendimientos asimétricos una oportunidad única. Al apostar en el airdrop de Coinshift, los inversores tienen la posibilidad de obtener rendimientos significativos en el corto plazo, manteniendo al mismo tiempo una estrategia de salida flexible.
Sin embargo, cada inversor debe realizar su propia evaluación de riesgos y gestión de posiciones. Una vez que el mercado reconozca esta oportunidad, el precio de YT podría ajustarse rápidamente.
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LazyDevMiner
· 07-11 00:20
Es un poco interesante.
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FunGibleTom
· 07-10 08:35
Doscientos sesenta vale la pena seguir
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RugResistant
· 07-08 02:55
¡Alcista! Otra vez una trampa divina de arbitraje.
Arbitraje Pendle protocolo YT-csUSDL: oportunidad de rendimiento potencial del 260% en dos meses
Oportunidades de arbitraje ingeniosas en el protocolo Pendle: el valor oculto de YT-csUSDL
En el actual mercado de DeFi, está surgiendo una oportunidad de arbitraje única: YT-csUSDL en el protocolo Pendle. Esta oportunidad podría permitir a los inversores lograr un retorno de inversión en stablecoins del 260% en solo dos meses.
La esencia de YT
YT (Token de Rendimiento) es uno de los mecanismos centrales del protocolo Pendle, que representa el derecho a los futuros rendimientos de un activo de ingresos. Cuando csUSDL (una stablecoin respaldada por bonos del gobierno) se tokeniza como SY, se divide en dos partes:
Lo único de YT es que, además de los ingresos básicos, también se pueden obtener una gran cantidad de puntos de airdrop, cuyo valor a menudo es ignorado por el mercado.
Análisis de oportunidades de arbitraje actuales
Supongamos que se invierten 1,000 USD para comprar csUSDL YT que vence el 31 de julio de 2025:
A simple vista, parece que se está comprando a un alto precio para obtener bajos rendimientos. Pero en realidad, el mayor valor proviene de las ganancias de puntos que el mercado ha ignorado.
Estimación del valor del airdrop
Después de tenerlo durante 55 días:
Según estas suposiciones, cada punto tiene un valor de aproximadamente 0.0000311 USD.
Retorno total = Valor de puntos + Rendimiento básico ≈ 3,607.09USD
Esto significa que se logró un retorno de inversión del 260.7% en menos de dos meses.
Estrategia de alto apalancamiento
YT es un activo de alta palanca, los inversores solo necesitan pagar el 1.5% del precio de csUSDL para obtener sus beneficios futuros. Esto significa:
Oportunidades del mercado
Actualmente, la mayoría de los usuarios de DeFi están persiguiendo PT para asegurar rendimientos estables, lo que ha hecho que la tasa de rendimiento implícita de YT disminuya y su precio se vuelva más barato. Para los inversores que pueden analizar oportunidades de precios incorrectos, un precio más bajo de YT significa un mayor potencial de retorno.
Conclusión
YT-csUSDL ofrece a los inversores dispuestos a asumir riesgos razonables y buscar rendimientos asimétricos una oportunidad única. Al apostar en el airdrop de Coinshift, los inversores tienen la posibilidad de obtener rendimientos significativos en el corto plazo, manteniendo al mismo tiempo una estrategia de salida flexible.
Sin embargo, cada inversor debe realizar su propia evaluación de riesgos y gestión de posiciones. Una vez que el mercado reconozca esta oportunidad, el precio de YT podría ajustarse rápidamente.