الدافع وراء استراتيجية الأصول المشفرة للشركات المدرجة: دور وتخطيط رأس المال الاستثماري في التشفير
في السنوات الأخيرة، تم إدراج الأصول المشفرة كاحتياطي استراتيجي في ميزانيات العديد من الشركات المساهمة. بدءًا من استثمار شركة تكنولوجيا معينة بشكل كبير في البيتكوين، إلى جمع مجموعة إعلامية 2.5 مليار دولار لبناء خزينة بيتكوين، ثم إلى عدة شركات تقليدية وصناعية وتكنولوجية تتجرب بشكل محدود العملات المستقرة أو احتياطي الإيثيريوم. وفقًا لبيانات منصة معينة، اعتبارًا من 17 يوليو، قام 154 شركة مدرجة بتبني احتياطي استراتيجي للبيتكوين؛ وفقًا لتقرير نشرته مؤسسة بحثية معينة في نهاية يونيو من هذا العام، فقد بلغت الاستثمارات الإجمالية للشركات المساهمة في الأصول المشفرة 76 مليار دولار.
بالإضافة إلى تغييرات البيئة السياسية وتأثير بعض الشركات كنموذج، تلعب مجموعة من شركات رأس المال المغامر في التشفير وصناديق Web3 التي تركز على استثمارات الأصول الرقمية على مستوى المؤسسات دورًا مهمًا وراء هذه الموجة. من خلال قيادتها للاستثمار في PIPE (الاستثمار الخاص في أسهم الشركات المدرجة)، والسندات القابلة للتحويل، والاستحواذ العكسي، تقدم هذه الشركات حلولًا شاملة للشركات المدرجة تشمل شراء العملات المشفرة، وحقوق الملكية المرمزة، والتسوية بالعملات المستقرة، وإدارة خزائن الدولة على السلسلة.
دفع المؤسسات الرئيسية لتشفير الشركات المدرجة، قد توسع من عدد قليل من المؤسسات الاستثمارية المعروفة في المراحل المبكرة، ليشمل العديد من صناديق التشفير الناشئة والمؤسسات المالية التقليدية. مؤخرًا، بدأ عدد متزايد من مستثمري خطر التشفير في الانضمام إلى هذا الصف.
الجهات الرئيسية المشاركة واستراتيجياتها
بانtera كابيتال
استثمرت بانtera في العديد من شركات التخزين الرقمي للأصول (DAT)، وأشهرها شركة خدمات مالية يقودها أحد مؤيدي البيتكوين المعروفين. استثمرت بانtera أكبر قدر من الأموال في جولة تمويل PIPE الخاصة بتلك الشركة. تسعى الشركة لتقليد استراتيجية إحدى شركات التكنولوجيا، وقد حصلت على دعم من عدد من الرواد في الصناعة. تعتقد بانtera أن حجم هذه الشركة يمكنها من الاستفادة من جميع أدوات أسواق رأس المال، وفي نفس الوقت فإن قيمتها السوقية صغيرة، مما يمكنها من تحقيق نمو أسرع في القيمة الدفترية لكل سهم.
علاوة على ذلك، استثمرت بانtera أيضًا في شركة أخرى تدفع اتجاه DAT. تعتمد هذه الشركة على استراتيجية شركة تكنولوجيا معينة، ولكن تطبقها على سولانا. تعتقد بانtera أن سولانا كبديل لـ BTC لديها العديد من المزايا، بما في ذلك إمكانية ارتفاع أكبر، وزيادة تقلبات الأسعار التي يمكن أن تؤدي إلى عوائد أعلى، وعوائد التخزين التي يمكن أن تعزز نمو كل سهم SOL.
استثمرت بانtera أيضًا في أول شركة مالية للأصول الرقمية قائمة على الإيثريوم في الولايات المتحدة. أطلقت الشركة استراتيجية خزينة الإيثريوم من قبل المشاركين الرئيسيين في نظام الإيثريوم البيئي، وقد تعاونت بانtera مع فريقها لسنوات.
المشاركون الرئيسيون الآخرون
شاركت العديد من المؤسسات الاستثمارية المعروفة في مجال التشفير بنشاط في استراتيجيات الأصول المشفرة للشركات المدرجة. حيث تقدم هذه المؤسسات تمويلًا واستشارات ودعمًا استراتيجيًا للشركات بطرق متنوعة، مما يدفع الشركات التقليدية لدخول مجال التشفير. تشمل هذه المؤسسات شركات رأس المال المخاطر التي تركز على السوق الآسيوية، وشركات التشفير المالية الكبرى التي تقدم خدمات الأصول الرقمية الشاملة، بالإضافة إلى الصناديق التي تركز على أنظمة البلوكشين المحددة.
بدأت بعض المؤسسات المالية التقليدية وصناديق التشفير الناشئة أيضًا في الدخول إلى هذا المجال، حيث تقدم خدمات تمويل وإدارة الأصول المشفرة للشركات المساهمة. إن مشاركتها توسع بشكل أكبر قنوات دخول الشركات المساهمة إلى مجال التشفير.
حالات نموذجية
شهدت الفترة الأخيرة العديد من الحالات المثيرة للاهتمام لتمويل الأصول التشفيرية من قبل الشركات المدرجة.
أعلنت شركة معدات اللياقة البدنية عن توقيع إطار تمويل خزينة رمزية يصل إجماليه إلى 500 مليون دولار، حيث تم استثمار أول 55 مليون دولار من قبل مؤسستين استثماريتين في التشفير. ستستخدم الأموال لشراء رموز لمشاريع معينة، كأصول موجودة على دفتر حساباتها.
قامت إحدى شركات السلع الاستهلاكية بإصدار سندات قابلة للتحويل بقيمة 1.5 مليار دولار، مستخدمة رموز Solana المضمونة كضمان. وقد زادت هذه التمويلات بشكل كبير من حجم خزينة الشركة على الشبكة.
شركة جديدة لتجميع احتياطيات بيتكوين أكملت تمويلًا بقيمة 750 مليون دولار، محققةً رقمًا قياسيًا في حجم التمويل الأولي لشركات من نفس النوع. تخطط الشركة للتركيز على شراء البيتكوين وتطوير منتجات مالية ربحية بناءً على حيازتها.
تتعلق هذه الحالات بأنواع متعددة من الأصول التشفيرية وطرق التمويل، مما يعكس تنوع الاستراتيجيات التشفيرية للشركات المدرجة، والدور الحاسم الذي تلعبه مؤسسات الاستثمار التشفيري فيها.
الخاتمة
مع تزايد عدد الشركات المدرجة التي تدمج أصول التشفير في استراتيجياتها، تلعب صناديق رأس المال الاستثماري المخصصة للتشفير وصناديق Web3 دورًا متزايد الأهمية. فهي لا تقدم الدعم المالي فحسب، بل توفر أيضًا الخبرة والتوجيه الاستراتيجي للشركات التقليدية لدخول مجال التشفير. ومن المتوقع أن تستمر هذه الاتجاهات في دفع عملية دخول أصول التشفير إلى النظام المالي التقليدي.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
التشفير رأس المال الاستثماري يقود الشركات المدرجة في وضع استراتيجيات الأصول الرقمية وقد وصل الحجم إلى 760 مليار دولار
الدافع وراء استراتيجية الأصول المشفرة للشركات المدرجة: دور وتخطيط رأس المال الاستثماري في التشفير
في السنوات الأخيرة، تم إدراج الأصول المشفرة كاحتياطي استراتيجي في ميزانيات العديد من الشركات المساهمة. بدءًا من استثمار شركة تكنولوجيا معينة بشكل كبير في البيتكوين، إلى جمع مجموعة إعلامية 2.5 مليار دولار لبناء خزينة بيتكوين، ثم إلى عدة شركات تقليدية وصناعية وتكنولوجية تتجرب بشكل محدود العملات المستقرة أو احتياطي الإيثيريوم. وفقًا لبيانات منصة معينة، اعتبارًا من 17 يوليو، قام 154 شركة مدرجة بتبني احتياطي استراتيجي للبيتكوين؛ وفقًا لتقرير نشرته مؤسسة بحثية معينة في نهاية يونيو من هذا العام، فقد بلغت الاستثمارات الإجمالية للشركات المساهمة في الأصول المشفرة 76 مليار دولار.
بالإضافة إلى تغييرات البيئة السياسية وتأثير بعض الشركات كنموذج، تلعب مجموعة من شركات رأس المال المغامر في التشفير وصناديق Web3 التي تركز على استثمارات الأصول الرقمية على مستوى المؤسسات دورًا مهمًا وراء هذه الموجة. من خلال قيادتها للاستثمار في PIPE (الاستثمار الخاص في أسهم الشركات المدرجة)، والسندات القابلة للتحويل، والاستحواذ العكسي، تقدم هذه الشركات حلولًا شاملة للشركات المدرجة تشمل شراء العملات المشفرة، وحقوق الملكية المرمزة، والتسوية بالعملات المستقرة، وإدارة خزائن الدولة على السلسلة.
دفع المؤسسات الرئيسية لتشفير الشركات المدرجة، قد توسع من عدد قليل من المؤسسات الاستثمارية المعروفة في المراحل المبكرة، ليشمل العديد من صناديق التشفير الناشئة والمؤسسات المالية التقليدية. مؤخرًا، بدأ عدد متزايد من مستثمري خطر التشفير في الانضمام إلى هذا الصف.
الجهات الرئيسية المشاركة واستراتيجياتها
بانtera كابيتال
استثمرت بانtera في العديد من شركات التخزين الرقمي للأصول (DAT)، وأشهرها شركة خدمات مالية يقودها أحد مؤيدي البيتكوين المعروفين. استثمرت بانtera أكبر قدر من الأموال في جولة تمويل PIPE الخاصة بتلك الشركة. تسعى الشركة لتقليد استراتيجية إحدى شركات التكنولوجيا، وقد حصلت على دعم من عدد من الرواد في الصناعة. تعتقد بانtera أن حجم هذه الشركة يمكنها من الاستفادة من جميع أدوات أسواق رأس المال، وفي نفس الوقت فإن قيمتها السوقية صغيرة، مما يمكنها من تحقيق نمو أسرع في القيمة الدفترية لكل سهم.
علاوة على ذلك، استثمرت بانtera أيضًا في شركة أخرى تدفع اتجاه DAT. تعتمد هذه الشركة على استراتيجية شركة تكنولوجيا معينة، ولكن تطبقها على سولانا. تعتقد بانtera أن سولانا كبديل لـ BTC لديها العديد من المزايا، بما في ذلك إمكانية ارتفاع أكبر، وزيادة تقلبات الأسعار التي يمكن أن تؤدي إلى عوائد أعلى، وعوائد التخزين التي يمكن أن تعزز نمو كل سهم SOL.
استثمرت بانtera أيضًا في أول شركة مالية للأصول الرقمية قائمة على الإيثريوم في الولايات المتحدة. أطلقت الشركة استراتيجية خزينة الإيثريوم من قبل المشاركين الرئيسيين في نظام الإيثريوم البيئي، وقد تعاونت بانtera مع فريقها لسنوات.
المشاركون الرئيسيون الآخرون
شاركت العديد من المؤسسات الاستثمارية المعروفة في مجال التشفير بنشاط في استراتيجيات الأصول المشفرة للشركات المدرجة. حيث تقدم هذه المؤسسات تمويلًا واستشارات ودعمًا استراتيجيًا للشركات بطرق متنوعة، مما يدفع الشركات التقليدية لدخول مجال التشفير. تشمل هذه المؤسسات شركات رأس المال المخاطر التي تركز على السوق الآسيوية، وشركات التشفير المالية الكبرى التي تقدم خدمات الأصول الرقمية الشاملة، بالإضافة إلى الصناديق التي تركز على أنظمة البلوكشين المحددة.
بدأت بعض المؤسسات المالية التقليدية وصناديق التشفير الناشئة أيضًا في الدخول إلى هذا المجال، حيث تقدم خدمات تمويل وإدارة الأصول المشفرة للشركات المساهمة. إن مشاركتها توسع بشكل أكبر قنوات دخول الشركات المساهمة إلى مجال التشفير.
حالات نموذجية
شهدت الفترة الأخيرة العديد من الحالات المثيرة للاهتمام لتمويل الأصول التشفيرية من قبل الشركات المدرجة.
أعلنت شركة معدات اللياقة البدنية عن توقيع إطار تمويل خزينة رمزية يصل إجماليه إلى 500 مليون دولار، حيث تم استثمار أول 55 مليون دولار من قبل مؤسستين استثماريتين في التشفير. ستستخدم الأموال لشراء رموز لمشاريع معينة، كأصول موجودة على دفتر حساباتها.
قامت إحدى شركات السلع الاستهلاكية بإصدار سندات قابلة للتحويل بقيمة 1.5 مليار دولار، مستخدمة رموز Solana المضمونة كضمان. وقد زادت هذه التمويلات بشكل كبير من حجم خزينة الشركة على الشبكة.
شركة جديدة لتجميع احتياطيات بيتكوين أكملت تمويلًا بقيمة 750 مليون دولار، محققةً رقمًا قياسيًا في حجم التمويل الأولي لشركات من نفس النوع. تخطط الشركة للتركيز على شراء البيتكوين وتطوير منتجات مالية ربحية بناءً على حيازتها.
تتعلق هذه الحالات بأنواع متعددة من الأصول التشفيرية وطرق التمويل، مما يعكس تنوع الاستراتيجيات التشفيرية للشركات المدرجة، والدور الحاسم الذي تلعبه مؤسسات الاستثمار التشفيري فيها.
الخاتمة
مع تزايد عدد الشركات المدرجة التي تدمج أصول التشفير في استراتيجياتها، تلعب صناديق رأس المال الاستثماري المخصصة للتشفير وصناديق Web3 دورًا متزايد الأهمية. فهي لا تقدم الدعم المالي فحسب، بل توفر أيضًا الخبرة والتوجيه الاستراتيجي للشركات التقليدية لدخول مجال التشفير. ومن المتوقع أن تستمر هذه الاتجاهات في دفع عملية دخول أصول التشفير إلى النظام المالي التقليدي.