الاتجاهات الجديدة في مجال التمويل اللامركزي : إدارة السيولة الديناميكية تغير قواعد اللعبة
مؤخراً، بعد参加 مؤتمر بلوكتشين في سنغافورة، لفت انتباهي اتجاه واضح: في دائرة DeFi، فإن الموضوع الكلاسيكي "السيولة" يشهد ابتكاراً تكنولوجياً. خاصة في نظام سولانا البيئي، حيث استثمرت العديد من المشاريع جهداً كبيراً في إدارة السيولة، وتعتبر تقنية إدارة السيولة الديناميكية (DLMM) جديرة بالاهتمام بشكل خاص.
ظهور هذه الاتجاه ليس مصادفة. على مدار الستة أشهر الماضية، زادت نشاط التمويل اللامركزي على سلسلة سولانا بشكل ملحوظ، وظهرت رموز جديدة باستمرار، كما أن إجمالي قيمة الأصول المقفلة (TVL) استمرت في الارتفاع. ومع ذلك، جاءت التحديات الجديدة: زيادة عدد المشاريع أدت إلى تشتت السيولة، مما جعل العديد من أزواج التداول تعاني من عمق غير كاف وارتفاع في الانزلاق، مما يؤثر على تجربة المستخدم، كما أنه قلل من أرباح مزودي السيولة (LP).
DLMM (تسعير السيولة الديناميكية) هو خطوة إضافية على أساس السيولة المركزية. إنه يحقق التعديل التلقائي الديناميكي للسيولة، قادرًا على تخصيص الأموال بذكاء وفقًا لظروف السوق، مما يبسط بشكل كبير عملية التشغيل لمقدمي السيولة.
تتمثل مزايا DLMM بشكل رئيسي في الجوانب التالية:
قادر على التكيف تلقائيًا مع تقلبات السوق، والتعامل بفعالية مع التغيرات الكبيرة في الأسعار
زيادة كفاءة استخدام الأموال، وتعظيم قيمة كل قرش
تقليل انزلاق المعاملات، وتحسين تجربة تداول المستخدم
في مؤتمر blockchain، أصبحت DLMM موضوعًا ساخنًا، حتى أن البعض أطلق عليه لقب: "إذا لم يكن مشروع Solana DeFi في المستقبل يحتوي على DLMM، فلن يكون من الجيد إطلاق token جديدة."
لماذا يحتاج نظام سولانا البيئي إلى التحديث بشكل عاجل؟
مع التطور السريع لنظام Solana البيئي، أصبحت مشكلة نقص السيولة تتفاقم بشكل متزايد. على الرغم من ارتفاع TVL على السلسلة، إلا أن النمو المتفجر في عدد المشاريع أدى إلى تشتت السيولة بشكل خطير. غالبًا ما تواجه المشاريع الجديدة انتقادات "مرتفع الانزلاق، عمق ضحل" عند الإطلاق. بالنسبة لمشاريع DeFi الناضجة، فإن انخفاض كفاءة الأموال يجعل من الصعب جذب LPs الجدد.
في هذه الحالة، آلية التعديل الديناميكي لـ DLMM تشبه تجهيز سوق السيولة بنظام "القيادة الذكية". إنها قادرة على جعل الأموال تعدل مواقعها تلقائيًا، مما يضمن تركيزها دائمًا في المناطق النشطة في السوق، وتجنب هدر الأموال وتركها دون استخدام، مما يساعد على تحسين كفاءة النظام البيئي للتمويل اللامركزي بشكل عام.
كيف يغير DLMM تجربة التداول؟
كمثال على مشروع معروف على شبكة Solana، فقد أطلقوا مؤخرًا آلية DLMM، وكانت النتائج ملحوظة:
انخفض انزلاق تداول المستخدمين بشكل ملحوظ، خاصةً في بعض أزواج تداول الرموز الجديدة حيث كانت التجربة أكثر سلاسة
زيادة عائدات LP، لأن معدل استخدام الأموال قد زاد بشكل كبير
السيولة تركيزها زاد، المشاريع الجديدة يمكن أن تحصل على عمق بسرعة بعد الإطلاق
يخطط فريق المشروع أيضًا لفتح نموذج DLMM لمزيد من المشاريع، وتقديم "السيولة كخدمة" (LaaS)، بهدف معالجة مشكلة تشتت السيولة في نظام سولانا البيئي. هذه في الواقع مجموعة من ترقيات بنية التحتية للتمويل اللامركزي، حيث يعد DLMM هو محركها الأساسي.
التمويل اللامركزي الذي يلي
من خلال تحليل اتجاهات المؤتمر، والبيانات على السلسلة، وتجربة المستخدم الفعلية، يمكننا أن نرى أن النقاط التالية أصبحت محركات رئيسية للنمو في الجولة التالية في سوق Solana وأيضاً في التمويل اللامركزي .
إدارة السيولة الديناميكية
خدمات السيولة (LaaS)
تحسين كفاءة رأس المال
في المستقبل، قد يصبح DLMM مثل آلية صانع السوق الآلي المبكرة، "التكوين القياسي" لجميع مشاريع التمويل اللامركزي. ومن المحتمل أن تحتل المشاريع التي ستستفيد أولاً بفعالية من هذه التقنية الجديدة الصدارة في دورة الانتعاش السوقي القادمة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 14
أعجبني
14
8
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
LiquidationKing
· 07-27 13:24
سول هو المستقبل حقاً، لن أتابع بعد الآن.
شاهد النسخة الأصليةرد0
FUDwatcher
· 07-26 23:52
أخيرًا لدينا عمل لنقوم به
شاهد النسخة الأصليةرد0
YieldChaser
· 07-24 21:04
搞就完事了 ادخل مركز
شاهد النسخة الأصليةرد0
LiquidationSurvivor
· 07-24 21:03
بيئة سول تتطور بأشياء جديدة، رائع رائع رائع
شاهد النسخة الأصليةرد0
MidnightGenesis
· 07-24 21:01
داخل السلسلة مراقبة تظهر أن نشر الكود نشط بشكل غير عادي يستحق متابعة
تقنية DLMM تقود موجة جديدة في التمويل اللامركزي على سولانا: تحسين كفاءة السيولة وتحسين تجربة التداول
الاتجاهات الجديدة في مجال التمويل اللامركزي : إدارة السيولة الديناميكية تغير قواعد اللعبة
مؤخراً، بعد参加 مؤتمر بلوكتشين في سنغافورة، لفت انتباهي اتجاه واضح: في دائرة DeFi، فإن الموضوع الكلاسيكي "السيولة" يشهد ابتكاراً تكنولوجياً. خاصة في نظام سولانا البيئي، حيث استثمرت العديد من المشاريع جهداً كبيراً في إدارة السيولة، وتعتبر تقنية إدارة السيولة الديناميكية (DLMM) جديرة بالاهتمام بشكل خاص.
ظهور هذه الاتجاه ليس مصادفة. على مدار الستة أشهر الماضية، زادت نشاط التمويل اللامركزي على سلسلة سولانا بشكل ملحوظ، وظهرت رموز جديدة باستمرار، كما أن إجمالي قيمة الأصول المقفلة (TVL) استمرت في الارتفاع. ومع ذلك، جاءت التحديات الجديدة: زيادة عدد المشاريع أدت إلى تشتت السيولة، مما جعل العديد من أزواج التداول تعاني من عمق غير كاف وارتفاع في الانزلاق، مما يؤثر على تجربة المستخدم، كما أنه قلل من أرباح مزودي السيولة (LP).
في هذا السياق، ظهرت تقنيات مبتكرة مثل DLMM.
! الاتجاه الجديد للسيولة يغير بهدوء قواعد اللعبة ل Solana DeFi
DLMM: أداة جديدة في التمويل اللامركزي
DLMM (تسعير السيولة الديناميكية) هو خطوة إضافية على أساس السيولة المركزية. إنه يحقق التعديل التلقائي الديناميكي للسيولة، قادرًا على تخصيص الأموال بذكاء وفقًا لظروف السوق، مما يبسط بشكل كبير عملية التشغيل لمقدمي السيولة.
تتمثل مزايا DLMM بشكل رئيسي في الجوانب التالية:
في مؤتمر blockchain، أصبحت DLMM موضوعًا ساخنًا، حتى أن البعض أطلق عليه لقب: "إذا لم يكن مشروع Solana DeFi في المستقبل يحتوي على DLMM، فلن يكون من الجيد إطلاق token جديدة."
لماذا يحتاج نظام سولانا البيئي إلى التحديث بشكل عاجل؟
مع التطور السريع لنظام Solana البيئي، أصبحت مشكلة نقص السيولة تتفاقم بشكل متزايد. على الرغم من ارتفاع TVL على السلسلة، إلا أن النمو المتفجر في عدد المشاريع أدى إلى تشتت السيولة بشكل خطير. غالبًا ما تواجه المشاريع الجديدة انتقادات "مرتفع الانزلاق، عمق ضحل" عند الإطلاق. بالنسبة لمشاريع DeFi الناضجة، فإن انخفاض كفاءة الأموال يجعل من الصعب جذب LPs الجدد.
في هذه الحالة، آلية التعديل الديناميكي لـ DLMM تشبه تجهيز سوق السيولة بنظام "القيادة الذكية". إنها قادرة على جعل الأموال تعدل مواقعها تلقائيًا، مما يضمن تركيزها دائمًا في المناطق النشطة في السوق، وتجنب هدر الأموال وتركها دون استخدام، مما يساعد على تحسين كفاءة النظام البيئي للتمويل اللامركزي بشكل عام.
كيف يغير DLMM تجربة التداول؟
كمثال على مشروع معروف على شبكة Solana، فقد أطلقوا مؤخرًا آلية DLMM، وكانت النتائج ملحوظة:
يخطط فريق المشروع أيضًا لفتح نموذج DLMM لمزيد من المشاريع، وتقديم "السيولة كخدمة" (LaaS)، بهدف معالجة مشكلة تشتت السيولة في نظام سولانا البيئي. هذه في الواقع مجموعة من ترقيات بنية التحتية للتمويل اللامركزي، حيث يعد DLMM هو محركها الأساسي.
التمويل اللامركزي الذي يلي
من خلال تحليل اتجاهات المؤتمر، والبيانات على السلسلة، وتجربة المستخدم الفعلية، يمكننا أن نرى أن النقاط التالية أصبحت محركات رئيسية للنمو في الجولة التالية في سوق Solana وأيضاً في التمويل اللامركزي .
في المستقبل، قد يصبح DLMM مثل آلية صانع السوق الآلي المبكرة، "التكوين القياسي" لجميع مشاريع التمويل اللامركزي. ومن المحتمل أن تحتل المشاريع التي ستستفيد أولاً بفعالية من هذه التقنية الجديدة الصدارة في دورة الانتعاش السوقي القادمة.
! الاتجاه الجديد للسيولة يغير بهدوء قواعد اللعبة ل Solana DeFi