نموذج جديد لاقتراض بيتكوين: إعادة هيكلة السيولة التي تقدر بتريليون
بيتكوين كأكبر وأفضل "حوض资金" في عالم التشفير، يتم استكشاف إمكانياته تدريجياً. مع ظهور العديد من المشاريع المبتكرة، تتحول بيتكوين من مجرد تخزين للقيمة الرقمية إلى أداة مالية أكثر نشاطاً.
مؤخراً، أكمل أكبر بروتوكول إقراض على السلسلة في نظام بيتكوين البيئي جولة تمويل هامة. وهذا يشير إلى أن BTC كأصل سيولة وأصل متخصص، تتطور نحو مشاهد عائدات هيكلية أكثر ثراءً على السلسلة، مما يشكل تدريجياً نظام BTCFi الفريد.
من منظور التنمية المستدامة، إذا كان من الممكن تنشيط BTC النائمة، وبناء شبكة سيولة فعالة وآمنة، فسيفتح ذلك مساحة تطبيقات DeFi العالمية لهذه الأصول التي تبلغ قيمتها تريليون دولار.
بيتكوين السيولة في الممارسات الصناعية
تشير البيانات إلى أنه اعتبارًا من 9 يناير 2025، تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة على سلسلة الإيثيريوم 640 مليار دولار، بزيادة كبيرة تقارب 180% مقارنةً بشهر يناير 2023. بالمقارنة، على الرغم من أن قيمة سوق البيتكوين وارتفاع الأسعار أفضل من ETH، إلا أن سرعة توسع النظام البيئي الخاص بها لا تزال متأخرة عن الإيثيريوم.
من الجدير بالذكر أنه إذا تم إطلاق 10% من سيولة بيتكوين، فسوف يؤدي ذلك إلى إنشاء سوق يصل إلى 180 مليار دولار. إذا تم الوصول إلى نسبة TVL مماثلة لـ ETH (حوالي 16%)، فمن المحتمل أن يتم إطلاق حوالي 300 مليار دولار من السيولة. وهذا يكفي لدفع النمو الانفجاري لنظام BTCFi البيئي، بل لديه القدرة على تجاوز الشبكات التي تدعم EVM، ليصبح أكبر نظام مالي على السلسلة.
أصبح أحد منصات السيولة لبيتكوين أكبر بروتوكول إقراض في نظام BTC البيئي، بعد DAI وlisUSD. حققت هذه المنصة رقم قياسي في أسرع نمو لـTVL لبروتوكول إقراض في تاريخ DeFi، حيث تجاوزت TVL 2 مليار دولار، وبلغت قيمة العملة المستقرة لبيتكوين التي أطلقتها أكثر من 500 مليون دولار بعد أسبوع واحد فقط من الإطلاق.
بالنسبة لحاملي بيتكوين، فإن الاستفادة القصوى من أصول BTC المتراكمة لديهم هي حاجة ملحة، بينما يأملون في تجنب تحمل مخاطر فقدان رأس المال كبيرة، من الأفضل تحويل الأصول الثابتة إلى شكل أكثر سيولة. لذلك، فإن بروتوكول الإقراض على السلسلة المبني على بيتكوين شهد فرصة نادرة.
تُحدد نسبة الفائدة على القروض في منصة معينة بنسبة 8%، حيث يتم احتفاظ بيتكوين المرهونة من قبل مؤسسات محترفة، بينما يتم توفير عملات مستقرة بشكل غير محدود. وهذا يمنح حاملي BTC سيولة أكبر للمشاركة في مشاريع أخرى ضمن النظام البيئي. تقدر هذه المنصة بناءً صحيًا للمستثمرين الأفراد في النظام البيئي، وليس مجرد لعبة للكبار، حيث يمكن لأي شخص المشاركة واستخدام الرافعة المالية لزيادة العائدات ضمن نطاق آمن.
قيمة عملة بيتكوين المستقرة
من منظور العملات المستقرة، لا تزال العملات المستقرة اللامركزية على السلسلة تهيمن عليها عملات مستقرة مدعومة بالديون (CDP). تعتبر DAI من MakerDAO هي الأكبر حجماً، تليها liUSD و USDJ.
CDP في جوهره هو نوع من التوسع المبني على سيناريوهات الإقراض لاستخدام العملات المستقرة، لإنشاء أحواض تداول إضافية للأصول النائمة. يتضمن نظام بيئي لمنصة معينة عملات مستقرة مدعومة بالبيتكوين ذات عوائد، بروتوكولات إقراض تعتمد على هذه العملة المستقرة، منصة إقراض مختلطة تربط DeFi وCeFi، وبروتوكولات إقراض لامركزية تدعم رهن BTC.
تُمكّن هذه النمط بروتوكولات العملات المستقرة وبروتوكولات الإقراض من التداخل. من خلال تصميم السيولة، يتم بناء سوق العملات المستقرة، بينما تُقدّم للمستخدمين منتجات عائد ثابت، مما يحقق فعليًا إمكانية استفادة أي شخص من اقتراض البيتكوين، وتحويل البيتكوين من أصول غير مستغلة إلى أصول أكثر سيولة.
هذا لا يحل فقط مشكلة العملات المستقرة التي تعاني منها بيئة البيتكوين لفترة طويلة، بل يحقق أيضًا التوافق متعدد السلاسل بفضل تقنية السلاسل المتعددة. يمكن للمستخدمين العمل بسلاسة مع العملات المستقرة عبر العديد من بيئات DeFi دون الحاجة إلى استخدام جسر سلسلة ثالث. وبالتالي، يتم جلب السيولة من بيئة البيتكوين إلى سلاسل أخرى.
تقدم هذه الابتكار إطارًا أساسيًا لاستخدام الأصول بكفاءة في شبكة بيتكوين، مما يمكن المزيد من حاملي BTC من المشاركة بأمان في أنشطة السيولة على السلسلة، ووضع كميات كبيرة من BTC النائمة في برك السيولة DeFi لتبادلها أو كسب العوائد.
الخاتمة
مع خروج أصول بيتكوين تدريجياً من حالة السكون، من المتوقع أن يصبح BTCFi اتجاه أصول DeFi جديدة بحجم يصل إلى مئات المليارات من الدولارات، ليكون ركيزة أساسية لبناء نظام بيئي مزدهر على السلسلة. من خلال بناء أشكال مالية متنوعة وسيناريوهات DeFi حول بيتكوين، سيتم إعادة تعريف دور بيتكوين في مجال DeFi على الشبكة بأكملها. إن قدرة بيتكوين على الاندماج العميق في مجال DeFi لتحقيق نقطة تحول حاسمة تستحق انتظار السوق.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 12
أعجبني
12
4
مشاركة
تعليق
0/400
FlashLoanPrince
· 07-24 16:18
استقر الأمر، دعنا نقوم بشيء كبير
شاهد النسخة الأصليةرد0
ShitcoinConnoisseur
· 07-24 16:16
شاهد المسرحية وتناول البطيخ، يكفي أن تتجنب الخسارة في btc
نموذج جديد لإقراض بيتكوين: ظهور نظام BTCFi بقيمة تريليون دولار
نموذج جديد لاقتراض بيتكوين: إعادة هيكلة السيولة التي تقدر بتريليون
بيتكوين كأكبر وأفضل "حوض资金" في عالم التشفير، يتم استكشاف إمكانياته تدريجياً. مع ظهور العديد من المشاريع المبتكرة، تتحول بيتكوين من مجرد تخزين للقيمة الرقمية إلى أداة مالية أكثر نشاطاً.
مؤخراً، أكمل أكبر بروتوكول إقراض على السلسلة في نظام بيتكوين البيئي جولة تمويل هامة. وهذا يشير إلى أن BTC كأصل سيولة وأصل متخصص، تتطور نحو مشاهد عائدات هيكلية أكثر ثراءً على السلسلة، مما يشكل تدريجياً نظام BTCFi الفريد.
من منظور التنمية المستدامة، إذا كان من الممكن تنشيط BTC النائمة، وبناء شبكة سيولة فعالة وآمنة، فسيفتح ذلك مساحة تطبيقات DeFi العالمية لهذه الأصول التي تبلغ قيمتها تريليون دولار.
بيتكوين السيولة في الممارسات الصناعية
تشير البيانات إلى أنه اعتبارًا من 9 يناير 2025، تجاوزت القيمة الإجمالية المقفلة على سلسلة الإيثيريوم 640 مليار دولار، بزيادة كبيرة تقارب 180% مقارنةً بشهر يناير 2023. بالمقارنة، على الرغم من أن قيمة سوق البيتكوين وارتفاع الأسعار أفضل من ETH، إلا أن سرعة توسع النظام البيئي الخاص بها لا تزال متأخرة عن الإيثيريوم.
من الجدير بالذكر أنه إذا تم إطلاق 10% من سيولة بيتكوين، فسوف يؤدي ذلك إلى إنشاء سوق يصل إلى 180 مليار دولار. إذا تم الوصول إلى نسبة TVL مماثلة لـ ETH (حوالي 16%)، فمن المحتمل أن يتم إطلاق حوالي 300 مليار دولار من السيولة. وهذا يكفي لدفع النمو الانفجاري لنظام BTCFi البيئي، بل لديه القدرة على تجاوز الشبكات التي تدعم EVM، ليصبح أكبر نظام مالي على السلسلة.
أصبح أحد منصات السيولة لبيتكوين أكبر بروتوكول إقراض في نظام BTC البيئي، بعد DAI وlisUSD. حققت هذه المنصة رقم قياسي في أسرع نمو لـTVL لبروتوكول إقراض في تاريخ DeFi، حيث تجاوزت TVL 2 مليار دولار، وبلغت قيمة العملة المستقرة لبيتكوين التي أطلقتها أكثر من 500 مليون دولار بعد أسبوع واحد فقط من الإطلاق.
بالنسبة لحاملي بيتكوين، فإن الاستفادة القصوى من أصول BTC المتراكمة لديهم هي حاجة ملحة، بينما يأملون في تجنب تحمل مخاطر فقدان رأس المال كبيرة، من الأفضل تحويل الأصول الثابتة إلى شكل أكثر سيولة. لذلك، فإن بروتوكول الإقراض على السلسلة المبني على بيتكوين شهد فرصة نادرة.
تُحدد نسبة الفائدة على القروض في منصة معينة بنسبة 8%، حيث يتم احتفاظ بيتكوين المرهونة من قبل مؤسسات محترفة، بينما يتم توفير عملات مستقرة بشكل غير محدود. وهذا يمنح حاملي BTC سيولة أكبر للمشاركة في مشاريع أخرى ضمن النظام البيئي. تقدر هذه المنصة بناءً صحيًا للمستثمرين الأفراد في النظام البيئي، وليس مجرد لعبة للكبار، حيث يمكن لأي شخص المشاركة واستخدام الرافعة المالية لزيادة العائدات ضمن نطاق آمن.
قيمة عملة بيتكوين المستقرة
من منظور العملات المستقرة، لا تزال العملات المستقرة اللامركزية على السلسلة تهيمن عليها عملات مستقرة مدعومة بالديون (CDP). تعتبر DAI من MakerDAO هي الأكبر حجماً، تليها liUSD و USDJ.
CDP في جوهره هو نوع من التوسع المبني على سيناريوهات الإقراض لاستخدام العملات المستقرة، لإنشاء أحواض تداول إضافية للأصول النائمة. يتضمن نظام بيئي لمنصة معينة عملات مستقرة مدعومة بالبيتكوين ذات عوائد، بروتوكولات إقراض تعتمد على هذه العملة المستقرة، منصة إقراض مختلطة تربط DeFi وCeFi، وبروتوكولات إقراض لامركزية تدعم رهن BTC.
تُمكّن هذه النمط بروتوكولات العملات المستقرة وبروتوكولات الإقراض من التداخل. من خلال تصميم السيولة، يتم بناء سوق العملات المستقرة، بينما تُقدّم للمستخدمين منتجات عائد ثابت، مما يحقق فعليًا إمكانية استفادة أي شخص من اقتراض البيتكوين، وتحويل البيتكوين من أصول غير مستغلة إلى أصول أكثر سيولة.
هذا لا يحل فقط مشكلة العملات المستقرة التي تعاني منها بيئة البيتكوين لفترة طويلة، بل يحقق أيضًا التوافق متعدد السلاسل بفضل تقنية السلاسل المتعددة. يمكن للمستخدمين العمل بسلاسة مع العملات المستقرة عبر العديد من بيئات DeFi دون الحاجة إلى استخدام جسر سلسلة ثالث. وبالتالي، يتم جلب السيولة من بيئة البيتكوين إلى سلاسل أخرى.
تقدم هذه الابتكار إطارًا أساسيًا لاستخدام الأصول بكفاءة في شبكة بيتكوين، مما يمكن المزيد من حاملي BTC من المشاركة بأمان في أنشطة السيولة على السلسلة، ووضع كميات كبيرة من BTC النائمة في برك السيولة DeFi لتبادلها أو كسب العوائد.
الخاتمة
مع خروج أصول بيتكوين تدريجياً من حالة السكون، من المتوقع أن يصبح BTCFi اتجاه أصول DeFi جديدة بحجم يصل إلى مئات المليارات من الدولارات، ليكون ركيزة أساسية لبناء نظام بيئي مزدهر على السلسلة. من خلال بناء أشكال مالية متنوعة وسيناريوهات DeFi حول بيتكوين، سيتم إعادة تعريف دور بيتكوين في مجال DeFi على الشبكة بأكملها. إن قدرة بيتكوين على الاندماج العميق في مجال DeFi لتحقيق نقطة تحول حاسمة تستحق انتظار السوق.