طريقة حماية الثروة في الأوقات المضطربة

اختيار الموقع الجغرافي الصحيح أمر بالغ الأهمية لحماية الثروة. التاريخ يخبرنا أن الاختيار الخطأ للموقع يمكن أن يؤدي إلى فقدان الممتلكات، بل ويعرض الحياة للخطر. خلال الحرب العالمية الثانية، هربت عائلة يهودية إلى فرنسا والبرتغال، وكانت النتيجة أن الأولى تعرضت لجميع الخسائر، بينما نجا الآخر. في عام 1943، بدأ بعض النازيين في تحويل الأموال إلى أمريكا الجنوبية بدلاً من قارة أوروبا وآسيا أو الولايات المتحدة، وكان ذلك قراراً حكيمًا في ذلك الوقت. عند انهيار الاتحاد السوفيتي في عام 1991، فقد العديد من المواطنين العاديين كل شيء بين عشية وضحاها بسبب استثمارهم الكامل في الأصول السوفيتية.

في الأوقات الصعبة، من المهم فهم الوضع واتخاذ حكم مستقل. في عام 1942، من خلال مراقبة نقص الغذاء في اليابان وتدمير سياج القصر الإمبراطوري، شعرت شركة نومورا للأوراق المالية أن اليابان قد تتعرض للهزيمة في النهاية. على الرغم من أن وسائل الإعلام الرسمية كانت تركز على الأخبار الإيجابية، لاحظت نومورا القلق الذي يشعر به أصدقاؤهم من الراقصات اللواتي لم يعدن إلى الوطن بعد مشاركة الضباط في معركة ميدواي ومعركة البحر الأحمر. أدركت عائلة نومورا أن الوضع كان سيئًا، وبدأت تدريجيًا في بيع الأسهم، وحتى البيع على المكشوف. توقعوا الحاجة إلى إعادة الإعمار بعد الحرب، واعتقدوا أن الأراضي والعقارات ستكون أفضل أدوات حفظ القيمة، لذا قاموا بشراء العقارات التجارية والسكنية. هذا القرار وضع الأساس للتوسع السريع لشركة نومورا للأوراق المالية بعد الحرب.

في المقابل، كانت العديد من العائلات الأرستقراطية اليهودية في ألمانيا في الثلاثينيات من القرن الماضي تثق بشكل أعمى في الدولة، معتقدة أن العاصفة ستمر سريعًا. ومع ذلك، بعد صعود النازيين إلى السلطة، تم فرض رقابة صارمة على العملات الأجنبية، وتم فرض ضرائب مرتفعة تصل إلى 78% على تحويل الأصول. بحلول عام 1938 خلال "ليلة الكريستال"، أدرك الكثيرون أنهم بحاجة إلى المغادرة، لكن كان الوقت قد فات. هذه الفترة التاريخية تذكرنا أنه عندما نشعر أن "الآن ليس الوقت المناسب للرحيل"، قد يكون ذلك في الواقع آخر فرصة لاتخاذ خيار. اتخذ أينشتاين قرارًا حكيمًا بالانتقال مبكرًا إلى برينستون للتدريس.

في فترات الاضطراب، من المهم تجنب الاستثمار بكل الأموال. في عام 1937، حتى وينستون تشرشل انجذب إلى سوق الثور الأمريكي، واستخدم الرافعة المالية للشراء، ولكن في عام 1938 تعرض للتصفية، وبعدها سدد ديونه بفضل الكتابة والنشر المستمر. أغنياء اليهود في ألمانيا وقعوا في مأزق لأن معظم أصولهم كانت مركزة في ألمانيا (مثل العقارات، والشركات، والعملات)، وكلما تأخروا في المغادرة، أصبح من الصعب عليهم التخلي عن التكاليف التي استثمروها، وفي النهاية فقدوا كل شيء.

تتغير المجتمعات الحديثة بسرعة أكبر، حيث انخفض متوسط عمر شركات مكونات مؤشر S&P 500 من 35 عامًا في الخمسينيات إلى 10-15 عامًا. كان 61 عامًا في عام 1958، وانخفض إلى حوالي 30 عامًا في عام 1980، وبلغ حوالي 18 عامًا بحلول عام 2020، ومن المتوقع أن يكون حوالي 12 عامًا بحلول عام 2030.

في أوقات التحولات الكبرى، يجب أخذ مخاطر إعادة هيكلة النظام السياسي والثروة في الاعتبار. جميع وثائق الملكية قد تصبح غير صالحة، سواء كانت ودائع مصرفية أو ذهب أو عقارات، فهي في جوهرها احتفاظ طرف ثالث. خلال الحرب العالمية الثانية، تمت مصادرة عقارات النبلاء البولنديين من قبل الألمان، وبعد الحرب، تم إدراجها في نطاق النفوذ السوفيتي بموجب اتفاق يالطا، حيث لم تعترف الحكومة الجديدة بالملكية الخاصة. في السنوات الأخيرة، تم تجميد أصول الأثرياء الروس في دول الناتو، وخاصة العقارات التي يصعب نقلها.

خلال الحرب العالمية الثانية، جمدت الولايات المتحدة وصادرت الأصول اليابانية في أمريكا، بما في ذلك إرسال 120,000 من أصل ياباني (ثلثهم مواطنون أمريكيون) إلى معسكرات عزل في زمن الحرب، واضطر الكثيرون لبيع ممتلكاتهم أو فقدانها بأسعار منخفضة، وبعد الحرب لم يتمكن معظمهم من استعادة هذه الممتلكات. بعد انتهاء الحرب العالمية الثانية في عام 1945، سلبت حكومة تيتو في يوغوسلافيا الجنسية وحقوق الملكية من جميع الألمان (بما في ذلك المدنيين)، مما أدى إلى مأساة واسعة النطاق.

فيما يتعلق بتخزين الذهب، فإن التخزين الذاتي عادة ما يكون أكثر أمانًا من التخزين بواسطة طرف ثالث. خلال الحرب العالمية الثانية، تم مصادرة الذهب الذي احتفظ به اليهود في خزائن البنوك الفرنسية من قبل القوات الألمانية، بينما تمكن الذهب المدفون في مواقع سرية من البقاء محفوظًا. من المثير للاهتمام أن عائلة يهودية احتفظت بـ 10٪ من ثروتها العائلية على شكل ذهب، غالبًا في شكل عملات ذهبية، حيث أن العملات الذهبية تسهل الدفع بالمبالغ الصغيرة، ويمكن أن تساعد خلال الأوقات المضطربة في اجتياز الحواجز.

في عام 1939، استثمرت معظم العائلات الفرنسية 20% من ثروتها في سبائك الذهب، والتي تم تخزينها في سويسرا أو دفنها في ساحات القلعة. ومع ذلك، واجهت استخدام الذهب كوسيلة للتحوط من المخاطر في ذلك الوقت ثلاثة مشاكل: وجود مخاطر في العثور على مشترين حقيقيين أو تجار في السوق السوداء؛ انخفاض كبير في أسعار الذهب؛ ويجب إخفاء الذهب بشكل صحيح. بدءًا من خريف عام 1940، كان يجب على جميع البنوك الفرنسية الإبلاغ عن محتويات خزائنها للسلطات الألمانية. وعند انتهاء الحرب، صادر المسؤولون الألمان الذهب المتبقي. ومع ذلك، خلال الفوضى في السنوات الأخيرة من الحرب، كانت الذهب المدفون في الفناء الخلفي لا يزال أكثر قيمة وأمانًا مقارنة بالأصول الأخرى مثل العقارات أو الشركات.

بشكل عام، تخبرنا التاريخ بعدم قفل الذهب والمجوهرات في خزائن البنوك المحلية. على مدار حوالي 3500 عام من تاريخ البشرية، كان هناك أقل من 300 عام لم تُسجل فيها حروب عالمية. لذلك، نقترح: أولاً، عدم استثمار جميع الأموال دفعة واحدة، بل يجب تحقيق التنوع في فئات الأصول والمواقع الجغرافية وطرق الحفظ؛ ثانياً، يجب الاستعداد للمستقبل وعدم الاعتماد على الحظ، فعندما يرغب الجميع في المغادرة، قد يكون من غير الممكن المغادرة.