تحليل النقاط العالية التي قد يصل إليها بيتكوين في هذه الجولة من السوق الصاعدة
مع ظهور بيتكوين بقوة في صعوده، لا يستطيع المستثمرون إلا أن يتساءلوا: إلى أي مدى يمكن أن يرتفع سعر بيتكوين في هذه السوق الصاعدة؟ ستناقش هذه المقالة من خلال تحليل سلسلة من نماذج التقييم على السلسلة وأدوات الدورة، الأسعار المحتملة التي يمكن أن تصل إليها بيتكوين. على الرغم من أن التوقعات لا يمكن أن تحل محل الاستجابة المرنة القائمة على البيانات، إلا أن هذه الأطر التحليلية يمكن أن تساعدنا في فهم موقع السوق الحالي والاتجاهات المحتملة في المستقبل.
أداة توقع الأسعار
أولاً، دعونا نلقي نظرة على بعض نماذج التقييم التاريخية الدقيقة. على الرغم من أن الاستجابة الفورية المستندة إلى البيانات غالبًا ما تكون أكثر فعالية من التنبؤ الأعمى، إلا أن دراسة هذه المؤشرات لا تزال توفر مرجعًا قويًا لسلوك السوق. عندما تبدأ البيانات الاقتصادية الكلية والمشتقات والبيانات على السلسلة في إصدار إشارات تحذيرية، يكون غالبًا الوقت المناسب لجني الأرباح، بغض النظر عما إذا تم الوصول إلى هدف سعر معين. ومع ذلك، تظل استكشافات هذه الأدوات التقييمية ذات مغزى، ويمكن أن تساعد في اتخاذ قرارات استراتيجية عند دمجها مع تحليلات السوق الأوسع.
بعض النماذج الرئيسية تشمل:
القيمة السوقية العلوية (Top Cap ): من خلال ضرب متوسط القيمة السوقية التاريخية في 35 لتوقع التقييم الأقصى. هذا النموذج تنبأ بدقة بقمته في 2017، لكنه فشل في التنبؤ بدقة بدورة 2020-2021، حيث كان المتوقع أن يتجاوز 200,000 دولار، بينما كانت القيمة القصوى لبيتكوين حوالي 69,000 دولار. حالياً، يتوقع هذا النموذج أن يتجاوز 500,000 دولار، ويبدو أنه يبتعد عن الواقع بشكل متزايد.
دلتا القمة ( دلتا توب ): من خلال طرح متوسط القيمة السوقية من القيمة السوقية ( المستندة إلى جميع تكاليف BTC المتداولة، يتم إنتاج توقعات أكثر واقعية. قام هذا النموذج بتوقع قمة تتراوح بين 80,000 إلى 100,000 دولار في الدورة السابقة.
سعر النهاية )Terminal Price(: بناءً على حرق عملة عمرها تم التعديل على العرض )Coin Days Destroyed(، هو النموذج الأقرب تاريخيًا لكل قمة، بما في ذلك قمة 64,000 دولار في عام 2021. التوقعات الحالية حوالي 221,000 دولار، وقد ترتفع إلى 250,000 دولار أو أكثر، ويعتبر النموذج الأكثر موثوقية لتوقع القمة الكبرى لبيتكوين.
![تحليل البيانات على السلسلة: أين قد يصل قمة البيتكوين في هذه الدورة؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e7fee7213ae63a194bf4a4cd3990c5b7.webp(
توقع القمة
مؤشر قوي آخر هو نسبة MVRV، التي تقارن القيمة السوقية بالقيمة المحققة، مما يوفر نافذة على نفسية المستثمرين. عادةً ما تصل هذه النسبة إلى ذروتها حوالي 4 في الدورات الرئيسية، والآن هي 2.34، مما يشير إلى وجود مجال كبير للارتفاع. تاريخياً، عندما تقترب MVRV من 3.5 إلى 4، يبدأ حاملو المدى الطويل في تحقيق أرباح ملحوظة، مما يشير عادةً إلى نضوج الدورة. ومع ذلك، بسبب تراجع العوائد، قد لا تتمكن الدورة الحالية من الوصول إلى 4 كاملة. باستخدام تقدير أكثر تحفظًا يبلغ 3.5، يمكننا أن نبدأ في توقع ذروات أكثر واقعية.
![تحليل البيانات على السلسلة: أين قد تصل قمة بيتكوين في هذه الدورة؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3443be6d8a57dbe81833791eb38eb1f2.webp(
حساب السعر المستهدف
الفرصة والتقييم مهمان بنفس القدر. من خلال تحليل "نمو BTC منذ النقطة المنخفضة للدورة الذاتية"، نجد أن الدورات السابقة لبيتكوين وصلت إلى ذروتها بعد حوالي 1060 يومًا من النقطة المنخفضة. نحن حاليًا في هذه الدورة حوالي 930 يومًا. إذا استمر هذا النمط، قد تصل الذروة بعد حوالي 130 يومًا. تاريخيًا، فإن FOMO) الخوف من الفوت( الذي يقوده الزيادة في الأسعار يحدث عادة في نهاية الدورة، مما يؤدي إلى ارتفاع سريع في مؤشر تكلفة المستثمرين على أساس السعر المحقق). على سبيل المثال، في آخر 130 يومًا من عام 2017، زاد السعر المحقق بنسبة 260%؛ وفي عام 2021، زاد بنسبة 130%. إذا افترضنا أنه بسبب عوائد متناقصة، ينخفض معدل النمو إلى النصف، فإن السعر المحقق الحالي البالغ 47,000 دولار سيزيد بنسبة 65%، ليصل إلى حوالي 78,000 دولار بحلول 18 أكتوبر.
بدمج السعر المتوقع البالغ 78,000 دولار والهدف المحافظ البالغ 3.5 MVRV، نستنتج أن ذروة سعر بيتكوين المحتملة تبلغ 273,000 دولار. على الرغم من أن هذا يبدو طموحًا، إلا أن الارتفاعات البارابولية التاريخية تشير إلى أن هذا الاتجاه قد يحدث في أسابيع بدلاً من أشهر. على الرغم من أن الذروة المتوقعة من المرجح أن تكون بين 150,000 و 200,000 دولار، إلا أن الأدلة الرياضية وعلى السلسلة تشير إلى أن التقييمات الأعلى ممكنة على الأقل. من الجدير بالذكر أن هذه النماذج تت调整 ديناميكيًا، وإذا زادت الحماسة في نهاية الدورة، فقد تتسارع التوقعات بسرعة أكبر.
الخاتمة
إن التنبؤ بدقة بقمة البيتكوين بالضبط ينطوي في الأساس على عدم اليقين، حيث توجد العديد من العوامل المؤثرة. ما يمكننا القيام به هو بناء إطار احتمالي استنادًا إلى السوابق التاريخية وبيانات السلسلة. لقد أثبتت أدوات مثل نسبة MVRV، والسعر النهائي، وقمة دلتا قيمتها مرارًا في توقع ذروة السوق. على الرغم من أن الهدف البالغ 273,000 دولار يبدو متفائلًا، إلا أنه متجذر في الأنماط التاريخية وسلوك الشبكة الحالي ومنطق توقيت الدورة. في النهاية، فإن أفضل استراتيجية هي التفاعل بناءً على البيانات بدلاً من مستويات الأسعار الثابتة. استخدم هذه الأدوات لتحسين افتراضات الاستثمار، ولكن حافظ على مرونة كافية لتحقيق الربح في الوقت المناسب عندما تبدأ النظام البيئي الأوسع في إصدار إشارات الذروة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
بيتكوين هدف السعر 27.3 ألف دولار؟ عدة مؤشرات داخل السلسلة تشير إلى السوق الصاعدة
تحليل النقاط العالية التي قد يصل إليها بيتكوين في هذه الجولة من السوق الصاعدة
مع ظهور بيتكوين بقوة في صعوده، لا يستطيع المستثمرون إلا أن يتساءلوا: إلى أي مدى يمكن أن يرتفع سعر بيتكوين في هذه السوق الصاعدة؟ ستناقش هذه المقالة من خلال تحليل سلسلة من نماذج التقييم على السلسلة وأدوات الدورة، الأسعار المحتملة التي يمكن أن تصل إليها بيتكوين. على الرغم من أن التوقعات لا يمكن أن تحل محل الاستجابة المرنة القائمة على البيانات، إلا أن هذه الأطر التحليلية يمكن أن تساعدنا في فهم موقع السوق الحالي والاتجاهات المحتملة في المستقبل.
أداة توقع الأسعار
أولاً، دعونا نلقي نظرة على بعض نماذج التقييم التاريخية الدقيقة. على الرغم من أن الاستجابة الفورية المستندة إلى البيانات غالبًا ما تكون أكثر فعالية من التنبؤ الأعمى، إلا أن دراسة هذه المؤشرات لا تزال توفر مرجعًا قويًا لسلوك السوق. عندما تبدأ البيانات الاقتصادية الكلية والمشتقات والبيانات على السلسلة في إصدار إشارات تحذيرية، يكون غالبًا الوقت المناسب لجني الأرباح، بغض النظر عما إذا تم الوصول إلى هدف سعر معين. ومع ذلك، تظل استكشافات هذه الأدوات التقييمية ذات مغزى، ويمكن أن تساعد في اتخاذ قرارات استراتيجية عند دمجها مع تحليلات السوق الأوسع.
بعض النماذج الرئيسية تشمل:
القيمة السوقية العلوية (Top Cap ): من خلال ضرب متوسط القيمة السوقية التاريخية في 35 لتوقع التقييم الأقصى. هذا النموذج تنبأ بدقة بقمته في 2017، لكنه فشل في التنبؤ بدقة بدورة 2020-2021، حيث كان المتوقع أن يتجاوز 200,000 دولار، بينما كانت القيمة القصوى لبيتكوين حوالي 69,000 دولار. حالياً، يتوقع هذا النموذج أن يتجاوز 500,000 دولار، ويبدو أنه يبتعد عن الواقع بشكل متزايد.
دلتا القمة ( دلتا توب ): من خلال طرح متوسط القيمة السوقية من القيمة السوقية ( المستندة إلى جميع تكاليف BTC المتداولة، يتم إنتاج توقعات أكثر واقعية. قام هذا النموذج بتوقع قمة تتراوح بين 80,000 إلى 100,000 دولار في الدورة السابقة.
سعر النهاية )Terminal Price(: بناءً على حرق عملة عمرها تم التعديل على العرض )Coin Days Destroyed(، هو النموذج الأقرب تاريخيًا لكل قمة، بما في ذلك قمة 64,000 دولار في عام 2021. التوقعات الحالية حوالي 221,000 دولار، وقد ترتفع إلى 250,000 دولار أو أكثر، ويعتبر النموذج الأكثر موثوقية لتوقع القمة الكبرى لبيتكوين.
![تحليل البيانات على السلسلة: أين قد يصل قمة البيتكوين في هذه الدورة؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e7fee7213ae63a194bf4a4cd3990c5b7.webp(
توقع القمة
مؤشر قوي آخر هو نسبة MVRV، التي تقارن القيمة السوقية بالقيمة المحققة، مما يوفر نافذة على نفسية المستثمرين. عادةً ما تصل هذه النسبة إلى ذروتها حوالي 4 في الدورات الرئيسية، والآن هي 2.34، مما يشير إلى وجود مجال كبير للارتفاع. تاريخياً، عندما تقترب MVRV من 3.5 إلى 4، يبدأ حاملو المدى الطويل في تحقيق أرباح ملحوظة، مما يشير عادةً إلى نضوج الدورة. ومع ذلك، بسبب تراجع العوائد، قد لا تتمكن الدورة الحالية من الوصول إلى 4 كاملة. باستخدام تقدير أكثر تحفظًا يبلغ 3.5، يمكننا أن نبدأ في توقع ذروات أكثر واقعية.
![تحليل البيانات على السلسلة: أين قد تصل قمة بيتكوين في هذه الدورة؟])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-3443be6d8a57dbe81833791eb38eb1f2.webp(
حساب السعر المستهدف
الفرصة والتقييم مهمان بنفس القدر. من خلال تحليل "نمو BTC منذ النقطة المنخفضة للدورة الذاتية"، نجد أن الدورات السابقة لبيتكوين وصلت إلى ذروتها بعد حوالي 1060 يومًا من النقطة المنخفضة. نحن حاليًا في هذه الدورة حوالي 930 يومًا. إذا استمر هذا النمط، قد تصل الذروة بعد حوالي 130 يومًا. تاريخيًا، فإن FOMO) الخوف من الفوت( الذي يقوده الزيادة في الأسعار يحدث عادة في نهاية الدورة، مما يؤدي إلى ارتفاع سريع في مؤشر تكلفة المستثمرين على أساس السعر المحقق). على سبيل المثال، في آخر 130 يومًا من عام 2017، زاد السعر المحقق بنسبة 260%؛ وفي عام 2021، زاد بنسبة 130%. إذا افترضنا أنه بسبب عوائد متناقصة، ينخفض معدل النمو إلى النصف، فإن السعر المحقق الحالي البالغ 47,000 دولار سيزيد بنسبة 65%، ليصل إلى حوالي 78,000 دولار بحلول 18 أكتوبر.
بدمج السعر المتوقع البالغ 78,000 دولار والهدف المحافظ البالغ 3.5 MVRV، نستنتج أن ذروة سعر بيتكوين المحتملة تبلغ 273,000 دولار. على الرغم من أن هذا يبدو طموحًا، إلا أن الارتفاعات البارابولية التاريخية تشير إلى أن هذا الاتجاه قد يحدث في أسابيع بدلاً من أشهر. على الرغم من أن الذروة المتوقعة من المرجح أن تكون بين 150,000 و 200,000 دولار، إلا أن الأدلة الرياضية وعلى السلسلة تشير إلى أن التقييمات الأعلى ممكنة على الأقل. من الجدير بالذكر أن هذه النماذج تت调整 ديناميكيًا، وإذا زادت الحماسة في نهاية الدورة، فقد تتسارع التوقعات بسرعة أكبر.
الخاتمة
إن التنبؤ بدقة بقمة البيتكوين بالضبط ينطوي في الأساس على عدم اليقين، حيث توجد العديد من العوامل المؤثرة. ما يمكننا القيام به هو بناء إطار احتمالي استنادًا إلى السوابق التاريخية وبيانات السلسلة. لقد أثبتت أدوات مثل نسبة MVRV، والسعر النهائي، وقمة دلتا قيمتها مرارًا في توقع ذروة السوق. على الرغم من أن الهدف البالغ 273,000 دولار يبدو متفائلًا، إلا أنه متجذر في الأنماط التاريخية وسلوك الشبكة الحالي ومنطق توقيت الدورة. في النهاية، فإن أفضل استراتيجية هي التفاعل بناءً على البيانات بدلاً من مستويات الأسعار الثابتة. استخدم هذه الأدوات لتحسين افتراضات الاستثمار، ولكن حافظ على مرونة كافية لتحقيق الربح في الوقت المناسب عندما تبدأ النظام البيئي الأوسع في إصدار إشارات الذروة.