خلال عطلة العيد، السوق ضعيف، وقد يشهد الربع الأول من العام المقبل ارتفاعًا | سوق العملات الرقمية الأسبوعية
نظرة عامة على السوق
هذا الأسبوع ، شهد سوق العملات الرقمية اتجاهًا هبوطيًا تحت تأثير عطلة عيد الميلاد ، على الرغم من أن مؤشر مشاعر السوق ارتفع قليلاً إلى 10% ، إلا أنه لا يزال في منطقة الخوف الشديد. من الجدير بالذكر أنه على الرغم من ضعف السوق بشكل عام ، حقق USDC زيادة بنسبة 1.91% ، مما يدل على استمرار دخول资金 المؤسسات ، مما يضخ بعض الثقة في السوق.
انخفض TVL في قطاع DeFi هذا الأسبوع بنسبة 0.37% ليصل إلى 52.7 مليار دولار، لكن مشاريع العائد الثابت مثل Gun Pool حققت أداءً لافتًا. لا يزال إجمالي عرض العملات المستقرة في حالة نمو، مما يشير إلى استمرار تدفق السيولة الأساسية، وقد حصلت مشاريع العائد الثابت مثل Gun Pool على إقبال كبير.
تستمر مسارات وكيل الذكاء الاصطناعي في الحصول على اهتمام كبير من السوق، وقد بلغ إجمالي حجمها 109 مليار دولار أمريكي. وخاصة أن نموذج aipool الذي يجمع بين تقنية TEE أصبح محور التركيز الجديد في السوق، ومن المتوقع أن يصبح وسيلة جديدة لإصدار الأصول بعد "نقش النقوش"، مما يظهر اتجاه تطور تكامل الذكاء الاصطناعي مع تقنية blockchain.
تأثرت عملة الميم هذا الأسبوع بأثر العطلة وانخفاض السوق بشكل عام، حيث انخفضت مشاركة المستثمرين وتدفق الأموال بشكل ملحوظ، وتحولت الحماس في السوق مؤقتًا إلى مجالات أخرى.
أظهر قطاع السلاسل العامة مقاومة قوية للانخفاض، حيث حققت Stacks إنجازًا هامًا في sBTC، وواصلت BOB تطوير جسر BitVM، وبدأت Taiko جولة جديدة من خطط الإيكولوجيا، مما يدل على أن السلاسل العامة الكبرى تواصل التركيز على الابتكار التكنولوجي وبناء النظام البيئي.
مع اقتراب المستقبل، من المتوقع أن يستمر السوق في الاتجاه الهابط خلال عطلة رأس السنة، ويُنصح المستثمرون بالحفاظ على تكوين دفاعي، وزيادة نسبة تخصيص الأصول الرائدة، مع إمكانية المشاركة بشكل معتدل في مشاريع برك المدافع عالية العائد. على المدى الطويل، يتوقع السوق بشكل عام أن يشهد الربع الأول من عام 2025 ارتفاعًا في الأسعار، ويستحق مشروع AI Agent ومشاريع برك DeFi التركيز عليها.
تحليل مؤشر مشاعر السوق
ارتفع مؤشر مشاعر السوق من 7% الأسبوع الماضي إلى 10%، ولا يزال في منطقة الخوف الشديد. كانت أداء العملات البديلة هذا الأسبوع أضعف من المؤشر القياسي، مما أظهر اتجاهًا هبوطيًا كبيرًا. بسبب عطلة عيد الميلاد، انخفضت السيولة بشكل حاد، مما زاد من تقلبات أسعار السوق، مما يجعل من السهل حدوث ارتفاعات وانخفاضات حادة. نظرًا للهيكل الحالي للسوق، من المتوقع أن تبقى العملات البديلة متزامنة مع المؤشر القياسي على المدى القصير، مع احتمال منخفض للغاية لحدوث اتجاه مستقل. عندما تكون العملات البديلة في منطقة الخوف الشديد، غالبًا ما تكون السوق في قاع مرحلي، وقد يحدث انقلاب صعودي في أي وقت.
نظرة عامة على اتجاهات السوق العامة
سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع في اتجاه هبوطي، ومؤشر المشاعر لا يزال في حالة خوف شديد.
المشاريع التشفيرية المتعلقة بـ Defi تظهر أداءً بارزًا، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بزيادة العوائد الأساسية.
مشروع مسار AI Agent شهد ضجة إعلامية عالية هذا الأسبوع، مما يدل على أن المستثمرين بدأوا في البحث بنشاط عن نقطة الانفجار السوقية التالية.
مسار ساخن
وكيل الذكاء الاصطناعي
هذا الأسبوع، كان السوق في اتجاه هبوطي، وكانت جميع المجالات في حالة انخفاض. على الرغم من أن أسعار معظم الرموز في مجال AI Agent كانت أيضاً في حالة انخفاض هذا الأسبوع، إلا أن مناقشتها كانت الأعلى في السوق. كانت المناقشات الأكثر شيوعاً هذا الأسبوع حول تطور نموذج aipool، الذي يجمع بين AI Agent و TEE، وتأثيره على مستقبل العملات الرقمية و Defi.
أحد العوامل المساعدة في كل مرة يحدث فيها ارتفاع دوري في سوق التشفير هو ظهور طرق جديدة لإصدار الأصول. على سبيل المثال، كانت طرق إصدار الأصول مثل ICO وIEO وINO وIDO و打铭文 قد ساهمت بشكل سريع في دفع السوق نحو الأمام وزيادة أسعار سوق العملات الرقمية. مع الاندماج السريع بين الذكاء الاصطناعي و التشفير، أصبح aipool في الوقت الحالي أحد طرق إصدار الأصول ذات الشعبية العالية، وهو أيضًا استمرار لـ "打钱FI" في أوائل عام 2024. إذا تم قبول طريقة إصدار الأصول aipool على نطاق واسع من قبل السوق، فسوف نشهد قريبًا موجة صغيرة من حمى إصدار الأصول التي تحركها نموذج aipool، لذلك ينبغي علينا التركيز على مشاريع من نوع aipool.
أعلى خمسة مشاريع لوكلاء الذكاء الاصطناعي من حيث القيمة السوقية:
| اسم المشروع | القيمة السوقية(مليون) |
| ---- | ---- |
| عرض | 1015.37 |
| Fetch.ai | 796.34 |
| SingularityNET | 578.87 |
| بروتوكول المحيط | 319.49 |
| iExec RLC | 191.37 |
مسار DeFi
ترتيب زيادة TVL
أعلى 5 مشاريع من حيث نسبة الزيادة في TVL في السوق خلال الأسبوع الماضي (غير مدرج المشاريع العامة ذات TVL المنخفض، المعيار هو أكثر من 30 مليون دولار):
Resolv (لم يتم إصدار العملة): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️)
ملخص المشروع: Resolv هو مشروع عملة مستقرة محايدة دلتا، يدور حول توكينز محفظة استثمار محايدة للسوق. يعتمد هذا الهيكل على مصادر العائدات الاقتصادية القابلة للتطبيق والمستقلة عن العملات الورقية. وهذا يسمح بتوزيع عوائد تنافسية على مزودي السيولة في البروتوكول.
التطورات الأخيرة: أكملت Resolv هذا الأسبوع ترقية تقنية هامة، من خلال دمج تقنيات LayerZero و StarGate، نجحت في التحول إلى مشروع Omnichain، في حين أن معيار OFT الذي اعتمدته قد اجتاز تدقيق الأمان من قبل العديد من المؤسسات. لقد أظهرت Resolv أداءً بارزًا في تطوير النظام البيئي هذا الأسبوع، حيث جذبت تدفقًا ثانياً من 100 مليون دولار، وبلغ معدل نمو النظام البيئي 84%، وقدم Vault الخاص بها USDC في Euler Finance عائد سنوي يصل إلى 36.36%، مما جذب 5.67 مليون دولار من TVL خلال هذا الأسبوع. كما أطلقت Resolv حوض wstUSR على Pendle.fi وطرحت هيكل نقاط موحد.
USDX Money (غير مُصدَرة): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: مشروع USDX Money هو بروتوكول ناشئ للعملة المستقرة بالدولار الأمريكي، يهدف إلى تقديم حل جديد للعملة المستقرة الأصلية المشفرة من خلال استراتيجيات متعددة السلاسل ومتعددة العملات. الهدف الأساسي من المشروع هو بناء بنية تحتية من الجيل التالي للعملات المستقرة، والحفاظ على استقرار ربط USDX بالدولار الأمريكي من خلال استراتيجيات التحوط المحايدة دلتا.
التطورات الأخيرة: أكملت USDX Money هذا الأسبوع ترقية جديدة لـ UI/UX لتحسين تجربة التفاعل مع المستخدم، وفي الوقت نفسه أطلقت برك السيولة USDX/USDT و sUSDX/USDX على Curve Finance، مما أدى إلى توسيع نطاق النظام البيئي باستمرار، حيث وصلت sUSDX إلى 170 مليون دولار في TVL من خلال التعاون مع Lista DAO. كما أطلقت USDX Money برنامج تحفيز X-Points الذي يتضمن إنشاء المحتوى، وخطة الملائكة، وأقامت حدث خاص بعيد الميلاد.
Usual（USUAL）：（مؤشر التوصية：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
مقدمة المشروع: Usual هو مشروع عملة مستقرة مدعوم من منصة تبادل، يهدف إلى توفير حل جديد للعملات المستقرة من خلال طريقة لامركزية. تشمل الآلية الأساسية للمشروع ثلاثة رموز رئيسية: العملة المستقرة USD0، ومنتج السندات USD0++، ورمز الحوكمة USUAL.
التطورات الأخيرة: حصلت Usual مؤخرًا على تمويل من الجولة A بقيمة 10 ملايين دولار بقيادة صندوق معين ومؤسسة استثمارية معينة، وتعاونت مع مؤسسة M^0 لإطلاق منتج جديد UsualM، كما أصبحت أكبر بركة USD0/USD0++ على DEX معين، مع تجاوز TVL الخاص بـ Usual 1.5 مليار دولار مما جعلها ضمن أكبر خمس عملات مستقرة عالمياً، وازدادت خزينة DAO إلى 17 مليون دولار، كما أطلق مشروع Usual عائدات Staking USUALx تصل إلى 18,000% APY وبدأت حملة توزيع المجتمع.
Hashnote (لم يتم إصدار العملة): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: مشروع Hashnote هو حل يركز على إدارة العملات الرقمية للمؤسسات، يهدف إلى توفير الشفافية وتحسين إدارة الأصول من خلال تقنية blockchain. يجمع Hashnote بين الأصول الرقمية والتمويل التقليدي ليقدم للمستخدمين حلول مبتكرة لزيادة العائدات، مثل USYC.
التطورات الأخيرة: توصلت Hashnote هذا الأسبوع إلى شراكة استراتيجية مع CoreDAO وشاركت في اجتماع لجنة المجموعة البيئية الخاصة بها، حيث تم التركيز على تقديم نموذج مبتكر لتأمين البيتكوين المزدوج، والذي يجمع بين BTC وCore Token، ويهدف إلى تقديم حلول عائدات مستدامة للمستخدمين. في الوقت نفسه، شارك الرئيس التنفيذي للمشروع في الاجتماع استراتيجية جديدة، حيث حصلت على أكثر من 14000 مشاهدة، مما يدل على اهتمام السوق الكبير بهذا النموذج المبتكر.
Spectra (SPECTRA): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Spectra هو بروتوكول لتوكنات العائد المستقبلية. يمكن لمستخدمي DeFi إيداع توكنات العائد من بروتوكولات أخرى خلال فترة زمنية مستقبلية محددة، وتداول الأرباح المستقبلية الناتجة عن هذا الأصل مسبقًا. يعمل Spectra عن طريق وضع توكنات العائد (IBT) أو أي أصول ذات عائد ثابت في عقد ذكي، وإصدار توكنات العائد المستقبلية (FYT) كتعويض.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، نجحت Spectra في إطلاق عقد الحوكمة الجديد على الشبكة الرئيسية Base، وأطلقت صفحات Gauges وncentivize في تطبيق Spectra، كما تم تحسين وظيفة القفل المتعدد لحاملي veSPECTRA، مما يتيح لهم المشاركة بشكل أكثر كفاءة في آلية تصويت Gauge، وأكملت Spectra تعديل انبعاث APW، حيث يتم تنفيذ آلية الانبعاث الجديدة بنسبة 1:20.
بناءً على ما سبق، يمكننا أن نرى أن المشاريع التي شهدت زيادة سريعة في TVL هذا الأسبوع تتركز بشكل رئيسي في قطاع عائدات العملات المستقرة (بركة الآلي).
أداء المسار العام
شهدت قيمة سوق العملات المستقرة نمواً ثابتاً: انخفضت USDT من 145.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 144.7 مليار دولار، بانخفاض قدره 0.27%، بينما زادت USDC من 42.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 42.9 مليار دولار، بزيادة بلغت 1.91%. يتضح أنه على الرغم من أن السوق كانت في اتجاه هبوطي هذا الأسبوع، إلا أن USDC شهدت زيادة، مما يدل على أن القوة الشرائية في السوق لا تزال تحتفظ بتدفق مستمر من الأموال.
السيولة تزداد تدريجياً: تنخفض أسعار الفائدة على المراجحة الخالية من المخاطر في السوق التقليدي باستمرار مع استمرار خفض أسعار الفائدة، بينما تزداد أسعار الفائدة على المراجحة لمشاريع Defi على السلسلة بسبب ارتفاع قيمة الأصول المشفرة، وسيكون العودة إلى Defi خيارًا جيدًا للغاية.
حالة التمويل: ارتفع TVL لمشاريع Defi من 52.9 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 52.7 مليار دولار الآن، على الرغم من أن النمو السلبي استمر لمدة أسبوعين، إلا أن معدل الانخفاض كان صغيرًا، حيث بلغ 0.37%، والسبب الرئيسي في ذلك هو أن السوق الغربي في عطلة عيد الميلاد هذا الأسبوع، حيث انخفض حجم التداول لكل رمز وكذلك الأنشطة على السلسلة، ومن المتوقع أن تستمر حالة الركود الأسبوع المقبل بسبب عطلة عيد رأس السنة الجديدة. لذا يجب التركيز على التغيرات في TVL العام للسوق في يناير، ومراقبة ما إذا كانت اتجاهات الانخفاض ستستمر.
تحليل عميق
دافع الارتفاع:
يمكن تلخيص العوامل الرئيسية التي تحرك الجولة الحالية من الارتفاع في مسارات النقل التالية: نظرًا لأن السوق كان في اتجاه هبوطي مؤخرًا، فقد انخفضت APY لجميع بروتوكولات DeFi، بينما زادت مشاريع عائدات العملات المستقرة من خلال مكافآت الرموز / النقاط لرفع معدلات العائد، مما جعل APY لمشاريع برك المدافع تتمتع بميزة واضحة من حيث السوق بشكل عام. بشكل محدد:
بيئة السوق: على الرغم من أنها في دورة سوق صاعدة، إلا أن السوق في الآونة الأخيرة شهد اتجاهًا هبوطيًا، مما أدى إلى انخفاض كبير في سعر الفائدة الأساسي في السوق.
-端 الفائدة: ارتفاع سعر الفائدة الأساسي على القروض، يعكس توقعات السوق بشأن تسعير الأموال
جانب العائد: تم توسيع معدل العائد لمشاريع عائدات العملات المستقرة مقارنة بالمشاريع الأخرى، مما جذب عددًا أكبر من المستخدمين للمشاركة
آلية النقل هذه تعزز قيمة دعم مشاريع عائدات العملات المستقرة، مما يولد قوة نمو إيجابية.
المخاطر المحتملة:
بسبب أن السوق كان في اتجاه ارتفاع مؤخرًا، أصبح المستثمرون في السوق يركزون أكثر على العائدات ورافعة الاقتراض، بينما تجاهلوا مخاطر الانخفاض. ومع ذلك، هذا الأسبوع بسبب عطلة عيد الميلاد، أدى إلى انخفاض حاد في السيولة في السوق، مما جعل الضغط البيعي يظهر في السوق دون وجود سيولة كافية.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 20
أعجبني
20
4
مشاركة
تعليق
0/400
0xTherapist
· 07-17 05:02
العام المقبل هو السوق الصاعدة لا محالة
شاهد النسخة الأصليةرد0
AirdropHunter
· 07-17 04:15
الهيئات دخلت هنا لشراء الانخفاض. ماذا عن هذا؟
شاهد النسخة الأصليةرد0
OnchainArchaeologist
· 07-17 04:11
كل التطورات تظهر أن الأموال المؤسسية تشتري الانخفاض بشكل سري.
شاهد النسخة الأصليةرد0
TokenTaxonomist
· 07-17 04:10
إحصائيًا، ضخ السعر في الربع الأول هو مجرد أمل... تحقق من البيانات التاريخية smh
سوق مزدوج ضعيف قد يشهد pump في الربع الأول من 2025 مع متابعة المجمع الذكي وAI Agent
خلال عطلة العيد، السوق ضعيف، وقد يشهد الربع الأول من العام المقبل ارتفاعًا | سوق العملات الرقمية الأسبوعية
نظرة عامة على السوق
هذا الأسبوع ، شهد سوق العملات الرقمية اتجاهًا هبوطيًا تحت تأثير عطلة عيد الميلاد ، على الرغم من أن مؤشر مشاعر السوق ارتفع قليلاً إلى 10% ، إلا أنه لا يزال في منطقة الخوف الشديد. من الجدير بالذكر أنه على الرغم من ضعف السوق بشكل عام ، حقق USDC زيادة بنسبة 1.91% ، مما يدل على استمرار دخول资金 المؤسسات ، مما يضخ بعض الثقة في السوق.
انخفض TVL في قطاع DeFi هذا الأسبوع بنسبة 0.37% ليصل إلى 52.7 مليار دولار، لكن مشاريع العائد الثابت مثل Gun Pool حققت أداءً لافتًا. لا يزال إجمالي عرض العملات المستقرة في حالة نمو، مما يشير إلى استمرار تدفق السيولة الأساسية، وقد حصلت مشاريع العائد الثابت مثل Gun Pool على إقبال كبير.
تستمر مسارات وكيل الذكاء الاصطناعي في الحصول على اهتمام كبير من السوق، وقد بلغ إجمالي حجمها 109 مليار دولار أمريكي. وخاصة أن نموذج aipool الذي يجمع بين تقنية TEE أصبح محور التركيز الجديد في السوق، ومن المتوقع أن يصبح وسيلة جديدة لإصدار الأصول بعد "نقش النقوش"، مما يظهر اتجاه تطور تكامل الذكاء الاصطناعي مع تقنية blockchain.
تأثرت عملة الميم هذا الأسبوع بأثر العطلة وانخفاض السوق بشكل عام، حيث انخفضت مشاركة المستثمرين وتدفق الأموال بشكل ملحوظ، وتحولت الحماس في السوق مؤقتًا إلى مجالات أخرى.
أظهر قطاع السلاسل العامة مقاومة قوية للانخفاض، حيث حققت Stacks إنجازًا هامًا في sBTC، وواصلت BOB تطوير جسر BitVM، وبدأت Taiko جولة جديدة من خطط الإيكولوجيا، مما يدل على أن السلاسل العامة الكبرى تواصل التركيز على الابتكار التكنولوجي وبناء النظام البيئي.
مع اقتراب المستقبل، من المتوقع أن يستمر السوق في الاتجاه الهابط خلال عطلة رأس السنة، ويُنصح المستثمرون بالحفاظ على تكوين دفاعي، وزيادة نسبة تخصيص الأصول الرائدة، مع إمكانية المشاركة بشكل معتدل في مشاريع برك المدافع عالية العائد. على المدى الطويل، يتوقع السوق بشكل عام أن يشهد الربع الأول من عام 2025 ارتفاعًا في الأسعار، ويستحق مشروع AI Agent ومشاريع برك DeFi التركيز عليها.
تحليل مؤشر مشاعر السوق
ارتفع مؤشر مشاعر السوق من 7% الأسبوع الماضي إلى 10%، ولا يزال في منطقة الخوف الشديد. كانت أداء العملات البديلة هذا الأسبوع أضعف من المؤشر القياسي، مما أظهر اتجاهًا هبوطيًا كبيرًا. بسبب عطلة عيد الميلاد، انخفضت السيولة بشكل حاد، مما زاد من تقلبات أسعار السوق، مما يجعل من السهل حدوث ارتفاعات وانخفاضات حادة. نظرًا للهيكل الحالي للسوق، من المتوقع أن تبقى العملات البديلة متزامنة مع المؤشر القياسي على المدى القصير، مع احتمال منخفض للغاية لحدوث اتجاه مستقل. عندما تكون العملات البديلة في منطقة الخوف الشديد، غالبًا ما تكون السوق في قاع مرحلي، وقد يحدث انقلاب صعودي في أي وقت.
نظرة عامة على اتجاهات السوق العامة
سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع في اتجاه هبوطي، ومؤشر المشاعر لا يزال في حالة خوف شديد.
المشاريع التشفيرية المتعلقة بـ Defi تظهر أداءً بارزًا، مما يدل على استمرار اهتمام السوق بزيادة العوائد الأساسية.
مشروع مسار AI Agent شهد ضجة إعلامية عالية هذا الأسبوع، مما يدل على أن المستثمرين بدأوا في البحث بنشاط عن نقطة الانفجار السوقية التالية.
مسار ساخن
وكيل الذكاء الاصطناعي
هذا الأسبوع، كان السوق في اتجاه هبوطي، وكانت جميع المجالات في حالة انخفاض. على الرغم من أن أسعار معظم الرموز في مجال AI Agent كانت أيضاً في حالة انخفاض هذا الأسبوع، إلا أن مناقشتها كانت الأعلى في السوق. كانت المناقشات الأكثر شيوعاً هذا الأسبوع حول تطور نموذج aipool، الذي يجمع بين AI Agent و TEE، وتأثيره على مستقبل العملات الرقمية و Defi.
أحد العوامل المساعدة في كل مرة يحدث فيها ارتفاع دوري في سوق التشفير هو ظهور طرق جديدة لإصدار الأصول. على سبيل المثال، كانت طرق إصدار الأصول مثل ICO وIEO وINO وIDO و打铭文 قد ساهمت بشكل سريع في دفع السوق نحو الأمام وزيادة أسعار سوق العملات الرقمية. مع الاندماج السريع بين الذكاء الاصطناعي و التشفير، أصبح aipool في الوقت الحالي أحد طرق إصدار الأصول ذات الشعبية العالية، وهو أيضًا استمرار لـ "打钱FI" في أوائل عام 2024. إذا تم قبول طريقة إصدار الأصول aipool على نطاق واسع من قبل السوق، فسوف نشهد قريبًا موجة صغيرة من حمى إصدار الأصول التي تحركها نموذج aipool، لذلك ينبغي علينا التركيز على مشاريع من نوع aipool.
أعلى خمسة مشاريع لوكلاء الذكاء الاصطناعي من حيث القيمة السوقية:
| اسم المشروع | القيمة السوقية(مليون) | | ---- | ---- | | عرض | 1015.37 | | Fetch.ai | 796.34 | | SingularityNET | 578.87 | | بروتوكول المحيط | 319.49 | | iExec RLC | 191.37 |
مسار DeFi
ترتيب زيادة TVL
أعلى 5 مشاريع من حيث نسبة الزيادة في TVL في السوق خلال الأسبوع الماضي (غير مدرج المشاريع العامة ذات TVL المنخفض، المعيار هو أكثر من 30 مليون دولار):
| اسم المشروع | نسبة الارتفاع في الأيام السبعة الماضية | TVL(مليون) | | ---- | ---- | ---- | | ريزولف | 82.04% | 239.01 | | USDX Money | 74.25٪ | 446.42 | | عادي | 55.56% | 1599.36 | | هاش نوت | 52.54٪ | 1652.47 | | سبكتر | 51.81% | 122.55 |
Resolv (لم يتم إصدار العملة): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️)
ملخص المشروع: Resolv هو مشروع عملة مستقرة محايدة دلتا، يدور حول توكينز محفظة استثمار محايدة للسوق. يعتمد هذا الهيكل على مصادر العائدات الاقتصادية القابلة للتطبيق والمستقلة عن العملات الورقية. وهذا يسمح بتوزيع عوائد تنافسية على مزودي السيولة في البروتوكول.
التطورات الأخيرة: أكملت Resolv هذا الأسبوع ترقية تقنية هامة، من خلال دمج تقنيات LayerZero و StarGate، نجحت في التحول إلى مشروع Omnichain، في حين أن معيار OFT الذي اعتمدته قد اجتاز تدقيق الأمان من قبل العديد من المؤسسات. لقد أظهرت Resolv أداءً بارزًا في تطوير النظام البيئي هذا الأسبوع، حيث جذبت تدفقًا ثانياً من 100 مليون دولار، وبلغ معدل نمو النظام البيئي 84%، وقدم Vault الخاص بها USDC في Euler Finance عائد سنوي يصل إلى 36.36%، مما جذب 5.67 مليون دولار من TVL خلال هذا الأسبوع. كما أطلقت Resolv حوض wstUSR على Pendle.fi وطرحت هيكل نقاط موحد.
USDX Money (غير مُصدَرة): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: مشروع USDX Money هو بروتوكول ناشئ للعملة المستقرة بالدولار الأمريكي، يهدف إلى تقديم حل جديد للعملة المستقرة الأصلية المشفرة من خلال استراتيجيات متعددة السلاسل ومتعددة العملات. الهدف الأساسي من المشروع هو بناء بنية تحتية من الجيل التالي للعملات المستقرة، والحفاظ على استقرار ربط USDX بالدولار الأمريكي من خلال استراتيجيات التحوط المحايدة دلتا.
التطورات الأخيرة: أكملت USDX Money هذا الأسبوع ترقية جديدة لـ UI/UX لتحسين تجربة التفاعل مع المستخدم، وفي الوقت نفسه أطلقت برك السيولة USDX/USDT و sUSDX/USDX على Curve Finance، مما أدى إلى توسيع نطاق النظام البيئي باستمرار، حيث وصلت sUSDX إلى 170 مليون دولار في TVL من خلال التعاون مع Lista DAO. كما أطلقت USDX Money برنامج تحفيز X-Points الذي يتضمن إنشاء المحتوى، وخطة الملائكة، وأقامت حدث خاص بعيد الميلاد.
Usual（USUAL）：（مؤشر التوصية：⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️）
مقدمة المشروع: Usual هو مشروع عملة مستقرة مدعوم من منصة تبادل، يهدف إلى توفير حل جديد للعملات المستقرة من خلال طريقة لامركزية. تشمل الآلية الأساسية للمشروع ثلاثة رموز رئيسية: العملة المستقرة USD0، ومنتج السندات USD0++، ورمز الحوكمة USUAL.
التطورات الأخيرة: حصلت Usual مؤخرًا على تمويل من الجولة A بقيمة 10 ملايين دولار بقيادة صندوق معين ومؤسسة استثمارية معينة، وتعاونت مع مؤسسة M^0 لإطلاق منتج جديد UsualM، كما أصبحت أكبر بركة USD0/USD0++ على DEX معين، مع تجاوز TVL الخاص بـ Usual 1.5 مليار دولار مما جعلها ضمن أكبر خمس عملات مستقرة عالمياً، وازدادت خزينة DAO إلى 17 مليون دولار، كما أطلق مشروع Usual عائدات Staking USUALx تصل إلى 18,000% APY وبدأت حملة توزيع المجتمع.
Hashnote (لم يتم إصدار العملة): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: مشروع Hashnote هو حل يركز على إدارة العملات الرقمية للمؤسسات، يهدف إلى توفير الشفافية وتحسين إدارة الأصول من خلال تقنية blockchain. يجمع Hashnote بين الأصول الرقمية والتمويل التقليدي ليقدم للمستخدمين حلول مبتكرة لزيادة العائدات، مثل USYC.
التطورات الأخيرة: توصلت Hashnote هذا الأسبوع إلى شراكة استراتيجية مع CoreDAO وشاركت في اجتماع لجنة المجموعة البيئية الخاصة بها، حيث تم التركيز على تقديم نموذج مبتكر لتأمين البيتكوين المزدوج، والذي يجمع بين BTC وCore Token، ويهدف إلى تقديم حلول عائدات مستدامة للمستخدمين. في الوقت نفسه، شارك الرئيس التنفيذي للمشروع في الاجتماع استراتيجية جديدة، حيث حصلت على أكثر من 14000 مشاهدة، مما يدل على اهتمام السوق الكبير بهذا النموذج المبتكر.
Spectra (SPECTRA): (مؤشر التوصية: ⭐️⭐️⭐️)
مقدمة المشروع: Spectra هو بروتوكول لتوكنات العائد المستقبلية. يمكن لمستخدمي DeFi إيداع توكنات العائد من بروتوكولات أخرى خلال فترة زمنية مستقبلية محددة، وتداول الأرباح المستقبلية الناتجة عن هذا الأصل مسبقًا. يعمل Spectra عن طريق وضع توكنات العائد (IBT) أو أي أصول ذات عائد ثابت في عقد ذكي، وإصدار توكنات العائد المستقبلية (FYT) كتعويض.
التطورات الأخيرة: هذا الأسبوع، نجحت Spectra في إطلاق عقد الحوكمة الجديد على الشبكة الرئيسية Base، وأطلقت صفحات Gauges وncentivize في تطبيق Spectra، كما تم تحسين وظيفة القفل المتعدد لحاملي veSPECTRA، مما يتيح لهم المشاركة بشكل أكثر كفاءة في آلية تصويت Gauge، وأكملت Spectra تعديل انبعاث APW، حيث يتم تنفيذ آلية الانبعاث الجديدة بنسبة 1:20.
بناءً على ما سبق، يمكننا أن نرى أن المشاريع التي شهدت زيادة سريعة في TVL هذا الأسبوع تتركز بشكل رئيسي في قطاع عائدات العملات المستقرة (بركة الآلي).
أداء المسار العام
شهدت قيمة سوق العملات المستقرة نمواً ثابتاً: انخفضت USDT من 145.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 144.7 مليار دولار، بانخفاض قدره 0.27%، بينما زادت USDC من 42.1 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 42.9 مليار دولار، بزيادة بلغت 1.91%. يتضح أنه على الرغم من أن السوق كانت في اتجاه هبوطي هذا الأسبوع، إلا أن USDC شهدت زيادة، مما يدل على أن القوة الشرائية في السوق لا تزال تحتفظ بتدفق مستمر من الأموال.
السيولة تزداد تدريجياً: تنخفض أسعار الفائدة على المراجحة الخالية من المخاطر في السوق التقليدي باستمرار مع استمرار خفض أسعار الفائدة، بينما تزداد أسعار الفائدة على المراجحة لمشاريع Defi على السلسلة بسبب ارتفاع قيمة الأصول المشفرة، وسيكون العودة إلى Defi خيارًا جيدًا للغاية.
حالة التمويل: ارتفع TVL لمشاريع Defi من 52.9 مليار دولار الأسبوع الماضي إلى 52.7 مليار دولار الآن، على الرغم من أن النمو السلبي استمر لمدة أسبوعين، إلا أن معدل الانخفاض كان صغيرًا، حيث بلغ 0.37%، والسبب الرئيسي في ذلك هو أن السوق الغربي في عطلة عيد الميلاد هذا الأسبوع، حيث انخفض حجم التداول لكل رمز وكذلك الأنشطة على السلسلة، ومن المتوقع أن تستمر حالة الركود الأسبوع المقبل بسبب عطلة عيد رأس السنة الجديدة. لذا يجب التركيز على التغيرات في TVL العام للسوق في يناير، ومراقبة ما إذا كانت اتجاهات الانخفاض ستستمر.
تحليل عميق
دافع الارتفاع:
يمكن تلخيص العوامل الرئيسية التي تحرك الجولة الحالية من الارتفاع في مسارات النقل التالية: نظرًا لأن السوق كان في اتجاه هبوطي مؤخرًا، فقد انخفضت APY لجميع بروتوكولات DeFi، بينما زادت مشاريع عائدات العملات المستقرة من خلال مكافآت الرموز / النقاط لرفع معدلات العائد، مما جعل APY لمشاريع برك المدافع تتمتع بميزة واضحة من حيث السوق بشكل عام. بشكل محدد:
-端 الفائدة: ارتفاع سعر الفائدة الأساسي على القروض، يعكس توقعات السوق بشأن تسعير الأموال
آلية النقل هذه تعزز قيمة دعم مشاريع عائدات العملات المستقرة، مما يولد قوة نمو إيجابية.
المخاطر المحتملة:
بسبب أن السوق كان في اتجاه ارتفاع مؤخرًا، أصبح المستثمرون في السوق يركزون أكثر على العائدات ورافعة الاقتراض، بينما تجاهلوا مخاطر الانخفاض. ومع ذلك، هذا الأسبوع بسبب عطلة عيد الميلاد، أدى إلى انخفاض حاد في السيولة في السوق، مما جعل الضغط البيعي يظهر في السوق دون وجود سيولة كافية.