إدارة المحفظة الآمنة وحفظ الأصول: جوهر الامتثال لتداول الأصول الافتراضية

مع تحسن سياسات تنظيم تداول الأصول الافتراضية في هونغ كونغ، حصلت بورصتان للأصول الافتراضية على تراخيص لتقديم خدمات التداول للأفراد. وهذا يدل على أن عصر تداول الأصول الافتراضية المتوافقة في هونغ كونغ قد بدأ.

تحت إطار التنظيم في هونغ كونغ، يجب على البورصات المتوافقة أن تتحمل مسؤولية حفظ الأصول، وهذا يختلف كثيرًا عن النموذج التقليدي الذي تتولى فيه البنوك مسؤولية الحفظ. يجب أن تتمتع البورصات بمتطلبات تقنية برمجيات وأجهزة قريبة من المستوى المصرفي، ويجب أن تمتلك أيضًا القدرة على إدارة الأصول المشفرة.

من الناحية الأمنية، تواجه أنظمة blockchain تحديات متعددة مثل ثغرات العقود الذكية على السلسلة وأمان المنصات خارج السلسلة. من الناحية الامتثال، أصبحت السياسات التنظيمية في مختلف البلدان أكثر وضوحًا في السنوات الأخيرة، خاصة بعد حادثة FTX، حيث أصبح التركيز التنظيمي أكبر على تنفيذ القواعد والإجراءات الإدارية المحددة.

تعكس سياسة التنظيم في هونغ كونغ في عدة جوانب نضجًا واعتبارًا شاملاً:

1. يجب أن يتم تخزين المفتاح الخاص محليًا في هونغ كونغ
2. تم سرد متطلبات بناء نظام الحفظ الآمن للأصول الافتراضية بالتفصيل
3. في اختيار مسار التكنولوجيا، يجب أن تكون متحفظة ومنفتحة في نفس الوقت
4. طلب تقييم من جهة تقييم مستقلة

لحماية أصول المستخدمين، يحتاج البورصة إلى بذل الجهود على عدة مستويات مثل تكنولوجيا المعلومات، الامتثال، إدارة المخاطر، والحوكمة.

1. يتطلب قسم تكنولوجيا المعلومات أن يتم تخزين 98% من الأصول في المحفظة الباردة، وأن تكون هناك متطلبات صارمة لبيئة التخزين.
2. يجب أن يتم تجهيز الجانب الامتثال برئيس الامتثال المهني، وتنفيذ KYC وقاعدة السفر بصرامة.
3. تحتاج إدارة المخاطر إلى إدارة أنواع مختلفة من المخاطر مثل التلاعب في السوق والاحتيال.
4. تتطلب جوانب الحوكمة فصل الأدوار الأساسية، وتحديد المسؤوليات المالية، وفصل الواجبات، وما إلى ذلك.

في المستقبل، مع نضوج وتقدير تقنيات جديدة مثل MPC، بالإضافة إلى تحسين الأنظمة التنظيمية، قد يشهد نموذج الحفظ للأصول الافتراضية في هونغ كونغ تطورات جديدة. على سبيل المثال، من المحتمل أن تظهر مؤسسات حفظ طرف ثالث متخصصة، وستصبح خيارات المسار التكنولوجي أكثر تنوعًا. سيؤدي ذلك إلى جلب المزيد من الفرص للصناعة بأكملها، وجذب المزيد من المشاركين إلى هذا السوق المزدهر.