طرق التعرف على الإشارات الرئيسية في السوق

تهدف هذه المقالة إلى مشاركة كيفية التقاط الإشارات المهمة في السوق. من خلال فهم الآليات النفسية وراء المخاطر، يمكننا التعرف بشكل أفضل على القيعان المحتملة في السوق.

1. درجة التوافق وترتيب الانهيار

عندما تزداد حالة عدم اليقين في السوق، يميل المستثمرون عادةً إلى بيع الأصول ذات مستوى الاتفاق الأقل أولاً. هذا يتماشى مع منطق الطبيعة البشرية - عندما تحتاج الأموال بشكل عاجل، يميل الناس إلى بيع الأشياء الأقل أهمية أولاً.

عندما يواجه المتداولون عدم اليقين في السوق أو يرغبون في تقليل المخاطر، فإنهم عادةً ما يبيعون الأصول التي لديهم ارتباط عاطفي أقل بها أولاً. وتظهر هذه الظاهرة بشكل خاص في سوق العملات المشفرة، حيث تقترب العملات الصغيرة عادةً من القمة قبل أن يصل البيتكوين إلى قمته.

هذه إشارة تحذير مهمة. المتداولون الحذرون قادرون على تقليل مخاطرهم في الوقت المناسب قبل أن يدرك معظم الناس تغيرات السوق.

2. اختلاف أداء الأصول ذات المخاطر والأصول ذات الجودة العالية

استمراراً للمنطق المذكور أعلاه، يميل الناس إلى الاحتفاظ بأصول عالية الجودة التي يعتزون بها لأطول فترة ممكنة، ولن يتخلوا عنها إلا في حالات الضرورة القصوى.

تتمتع العملات الرقمية الأكثر شعبية في السوق عادةً بارتفاع مستمر لفترة طويلة. وهذا يفسر سبب ظهور البيتكوين في كثير من الأحيان بقوة، في حين أن الناس لا يزالون يتحدثون عن "استقرار أداء البيتكوين" قبل أسابيع من انهيار السوق.

عادةً ما يكون ترتيب بيع الأصول: a) عملات ذات جودة منخفضة b) عملات ذات جودة عالية c) بيع شامل

3. ظهور تأثير الانعكاس

الضعف في السوق غالبًا ما يؤدي إلى مزيد من الضعف.

عندما تبدأ الأموال الكبيرة في البيع عندما يتراجع الطلب، فإن ذلك سيؤدي إلى تفاقم ضعف السوق. هذه هي الخصائص النموذجية لمرحلة توزيع الأسهم، والتي تتجلى في ضعف الاستجابة، وانتهاء الطلب، وتغيير الاتجاه.

مع تغير خصائص الأصول عالية المخاطر، يقوم المتداولون ذوو الخبرة بإعادة تقييم استراتيجياتهم.

"على الرغم من عدم القدرة على البيع عند القمة، إلا أن طبيعة السوق قد تغيرت، وقد حان الوقت لتقليل التعرض أو إغلاق المراكز."

"إذا كان يُعتبر هذا الانخفاض الحاد انهيارًا خطيرًا، فما هي المخاطر المحتملة الأخرى في محفظتي الاستثمارية؟"

سوف تؤدي هذه التحولات في التفكير إلى مزيد من عمليات البيع، مما يشكل دورة تغذية راجعة إيجابية تتراجع فيها شهية المخاطر.

4. تغيرات التقلبات: علامات انعكاس السوق

قبل الانخفاض الكبير في البيتكوين، غالبًا ما يظهر نوع من الهدوء الغريب في السوق: انخفاض حاد في التقلبات، وتحركات الأسعار في نطاق ضيق، وشعور بالرضا يصل إلى ذروته بين المستثمرين.

ثم انهار السوق فجأة.

هذه الظاهرة ناتجة عن آلية توازن السوق وعدم التوازن. عندما يتوصل المشاركون إلى توافق حول السعر، يميل السوق إلى التوازن. في هذه الحالة، يتم استيعاب المعلومات المعروفة بشكل كامل، وتقل الأنشطة المضاربية، وتضيق التقلبات.

ستستمر حالة التوازن حتى يشعر أحد الأطراف بالملل أو التعب، أو يحدث تغيير في علاقة العرض والطلب. بمجرد كسر التوازن، سيدخل السوق في حالة عدم توازن.

عندما يحدث اختلال، ينحرف السعر بشكل حاد عن موضعه الأصلي، ويصبح حكم القيمة غير واضح، وترتفع التقلبات بشكل حاد. سيسعى السوق بشكل تلقائي للبحث عن نقطة توازن جديدة، وعادة ما يعود إلى المنطقة التي تم تشكيل توازن فيها مؤخرًا.

في هذه المناطق، نرى غالبًا أقوى الارتدادات. "غالبًا ما تكون الاختبارات الأولى هي أفضل اللحظات"، حيث تتناقص ردود الفعل للاختبارات اللاحقة عادةً.

5. عملية البيع التعسفي وتحديد القاع

إن بيع الاستسلام ليس بداية النهاية، بل هو نهاية الوسط.

a) العلاقة بين العملات الصغيرة وبيتكوين

في الدورة الحالية، غالبًا ما تكمل العملات الصغيرة البيع الرئيسي قبل انهيار البيتكوين.

على سبيل المثال، انخفضت عملة صغيرة معينة بنسبة 88% من ذروتها قبل انهيار البيتكوين في نهاية فبراير. يمكن اعتبار هذه القاعدة كعلامة مهمة للبحث عن قاع السوق.

عندما لا يزال البيتكوين يتذبذب بشدة بحثًا عن توازن جديد، فإن العملات الصغيرة القوية ستظهر أولاً علامات الإرهاق النسبي.

باختصار، عندما يدخل البيتكوين في المرحلة غير المتوازنة، يمكن التركيز على البدائل عالية الجودة لبناء مراكز متوازنة.

كمتعاملين في السوق، هدفنا هو التقاط هذه الظواهر المتباينة:

• هل تحولت الزخم السوقي؟
• هل تتقلص التقلبات؟
• هل تباطأت وتيرة البيع?
• هل يمكن لبعض العملات أن تظل مستقرة عندما يصل البيتكوين إلى أدنى مستوى له؟

تشمل إشارات القاع للربع الثاني:

1. ضعف الزخم
2. اختراق زائف، درجة الانحراف
3. بالنسبة لبيتكوين، خلق نقاط أدنى أعلى.

عادة ما تنخفض العملات الصغيرة أولاً كعلامة احترام، وعندما تصل البيتكوين إلى القاع، يبطئ انخفاضها بدلاً من ذلك. هذه هي المفتاح لتمييز العملات الصغيرة عالية الجودة.

الضعفاء يظلون ضعفاء، بينما يقوم الأقوياء بالتخطيط بهدوء قبل بدء السوق.

b) العلاقة بين البيتكوين والأسواق المالية التقليدية

من خلال دمج مفاهيم هذه المقالة وتطبيقها، يمكننا فهم الظواهر التالية:

• صيف 2023: Bitcoin تصل إلى ذروتها قبل S&P 500، وتكمل القاع في وقت مبكر.
• صيف 2024: بيتكوين تصل إلى الذروة قبل S&P 500، وتستوعب الانخفاض الحاد في S&P بسبب العوامل الاقتصادية عند أدنى مستوى في النطاق.
• منذ عام 2025: بلغت بيتكوين ذروتها قبل مؤشر S&P 500، وتحملت انخفاضًا بنسبة 20% في المنطقة المنخفضة لمؤشر S&P.

الاستنتاج الرئيسي

تأسيس السوق هو عملية، وليس إنجازًا瞬انيًا: العملات الصغيرة تتقدم → البيتكوين تتلقى الراية → السوق التقليدي يتأخر

نقاط التشغيل: التركيز على تطور هيكل السوق بدلاً من مجرد تتبع تقلبات المشاعر